$IREN Seberapa penting Integrasi Vertikal? Hanya 7 minggu yang lalu, @mvcinvesting melaporkan bahwa DataOne mengalami penundaan empat minggu pada pengiriman Fase 1 (50 MW) dari pusat data New Jersey yang sedang dibangun untuk @nebiusai. Hari ini saya perhatikan bahwa CEO DataOne melaporkan penundaan lain, sekarang berjumlah 2 bulan. Selama panggilan pendapatan @IREN_Ltd, awal pekan ini, Co-CEO @danroberts0101 menekankan pentingnya memiliki tanah, koneksi jaringan, dan membangun/mengoperasikan pusat data mereka sendiri. Inilah yang dia katakan: "Dan kami memiliki 3 keunggulan kompetitif yang cukup unik dibandingkan dengan persaingan lain di sekitar cloud neo seperti [skala AI], kami mengontrol infrastruktur secara end-to-end. Kami dapat meningkatkan dan menurunkan kapasitas di seluruh jejak pusat data kami yang ada, apalagi jejak baru dan membangun pertumbuhan itu." ... "Integrasi vertikal sangat penting karena memberi kami pengawasan langsung atas setiap lapisan dalam tumpukan." "Dan seperti yang saya katakan, ini adalah hari groundhog dengan bisnis cloud, di mana sekali lagi, semua perusahaan ini, neo cloud, dan sebaliknya menjanjikan kapasitas online pada tanggal tertentu, dan mereka jarang mencapainya." Saya pikir Dan berhasil melakukannya di sini, $IREN tidak pernah melewatkan tenggat waktu dengan penambangan Bitcoin. Sulit membayangkan mereka akan melewatkannya dalam konstruksi atau pengiriman AI/HPC. Sekarang penundaan ini tidak akan menjadi alasan kekhawatiran bagi investor $NBIS. Dan saya tentu tidak ingin membandingkan kedua perusahaan lagi. Tetapi terintegrasi secara vertikal dari bawah ke atas (secara harfiah), tidak diragukan lagi merupakan cara terbaik untuk menjamin Anda mencapai target Anda. Penskalaan penting untuk pertumbuhan, tetapi panduan adalah apa yang menggerakkan pasar.