Я нічого не принесу!!

Цього тижня у нас була кумедна зустріч, де інвестор запитав, коли ми продамо Varda Довелося пояснити, що в мене коли-небудь була лише одна ідея Тож без Варди я був би просто порожньою посудиною З таким же успіхом можна зістрибнути з гаража в цей момент Не думайте, що це була відповідь, на яку вони розраховували

Мені здається, що Федір Достоєвський оцінив би Георгія Костанцу

Деліан Аспарухов (@zebulgar) та @EverettRandle сперечалися про те, де у 2025 році з'явиться міцна сила та маржа. Програмне забезпечення тепер несе реальні витрати на висновок і більш жорстку конкуренцію, а інвестори фінансують компанії з негативною валовою маржею в галузі штучного інтелекту. Контраст Деліана в цьому кліпі полягає в тому, що компанії, які починають «некрасиво», але еволюціонують до оборонних позицій, можуть перевершити програмне забезпечення, яке виглядає «красиво» на ранніх етапах, але є дорогим у масштабуванні. "Брижі... має початкову дуже високу валову маржу, але все одно змушений витрачати багато коштів на продажі та маркетинг, щоб залучити нових клієнтів». — Адріан... спочатку була глибоко негативною валовою маржею, але тепер має дуже обмежену S&M, тому що є лише 10–15 клієнтів, які мають значення, і як тільки ви доставляєте, вони активно кидають на вас дохід». «У середині 2010-х багато інвесторів відмовилися від негативних ГМ-бізнесів... але Uber і DoorDash інвестували через біль, побудували місцеві мережі і тепер мають привабливий фінансовий профіль». «Сьогодні гроші накопичуються в додатках і моделях штучного інтелекту, де деяка юніт-економіка виглядає як «продаж грошей за 90 центів».

Ми поспілкувалися з @EverettRandle та @zebulgar під час їхніх дебатів про зміни в ландшафті SaaS: «Найбільшою змінною, яка змінилася з ери SaaS 2010-х років до сьогодні, є інтенсивність змагань. У 2010-х можна було вибрати нішу і зіткнутися лише з двома-трьома конкурентами, але зараз вона набагато більш переповнена і конкурентоспроможна». «Інвестори SaaS тоді говорили, що нам не потрібна купа грошових витрат, і це нездоровий показник, тому що вони ні з ким не конкурують». «І, до речі, капіталу, ймовірно, в 10 разів більше, ніж було 15 років тому, щоб піти в ці компанії. Кожна окрема категорія тепер стала схожою на міні-райдшерінг, де в кінці є великий горщик із золотом, і ми повинні бути тими, хто першим почне масштабуватися».

Я збираюся змусити @zebulgar пройтися, як 10 доларів амортизації протікають через 3 фінансові звіти в прямому ефірі, налаштуйтеся

Фінальне протистояння чекає на вас у прямому ефірі об 11а Я проти @EverettRandle Хто з інвесторів правий? Той, хто підтримує лайно зі штучним інтелектом, або той, хто підтримує реіндустріалізацію Сполучених Штатів

Колишні колеги з Founders Fund перетворилися на запеклих конкурентів венчурних підприємств. @zebulgar і @everettrandle поставили свою кар'єру на абсолютно різні галузі. Сьогодні вони разом приєднаються до TBPN об 11 ранку за тихоокеанським часом, щоб обговорити валову маржу, штучний інтелект, жорсткі технології, правила бухгалтерського обліку та багато іншого.

Ось як це виглядає, коли ви заглиблюєтеся в резервну пам'ять

.@zebulgar щодо економіки стартапів на основі штучного інтелекту: «Програмне забезпечення пожирає світ? Це іронічно. Маржі – це не те, чим здається. SaaS-компанії мають високі витрати на продажі та маркетинг». «Публічно повідомлені доходи лабораторій штучного інтелекту тепер перевищили всю публічну індустрію SaaS». «Вільний грошовий потік потрапляє до Oracle, Microsoft, Nvidia та енергетичних компаній. Прикладний шар не захоплює жодного поля. Перемагають гіганти апаратного забезпечення». «Мене захоплює те, що деякі компанії зі штучним інтелектом мають гіршу валову маржу, ніж компанія, що займається космічними заводами».