Анализ падения и стратегия действий в ночь с 26 сентября — — Я не обязательно прав, просто предлагаю одну из идей Только что поел и вернулся домой, как увидел информацию о падении, в первую очередь начал искать возможные причины, но, честно говоря, никто не знает, что именно стало причиной падения, можно лишь сопоставить время падения и события, которые произошли в это время. Главное не в том, чтобы найти причину падения, а в том, как действовать, предвидя эту причину — это самое важное! Сначала давайте посмотрим на динамику фьючерсов на Nasdaq, Nasdaq и S&P 500 очень похожи, поэтому можно использовать только этот индекс. Ясно видно, что когда американские рынки только открылись, хотя и произошло падение, в течение часа оно завершилось V-образным восстановлением, то есть в 22:30 по пекинскому времени тренд падения был развернут. Основные события, произошедшие в этот период, вероятно, связаны с интенсивными выступлениями чиновников ФРС. Например, после открытия американского рынка Гурлсби заявил, что рынок труда охлаждается, а инфляция растет, и он считает, что резкое снижение процентных ставок вызовет у него беспокойство, поэтому он не поддерживает снижение ставок. Затем выступил чиновник ФРС Шмидт, который поддерживает снижение ставок в сентябре, но по поводу дальнейших действий заявил, что нужно смотреть на данные, что является нейтральной позицией. Далее выступила Бауман, которая продолжает настаивать на снижении ставок, строго следуя стратегии Трампа. Затем две партийные группы предупредили, что если Трамп уволит члена правления ФРС Кука, это приведет к экономическому кризису. Все эти события произошли во время V-образного восстановления, что означает, что перед резким падением рынок уже мог переварить противоречия между чиновниками ФРС. Конечно, корректировка процентных ставок остается самой важной темой для рынка, но то, что говорили эти чиновники, вызвало ли это у рынка сильный страх, приведший к резкому падению? В это время давайте посмотрим на доходность 10-летних казначейских облигаций США. Если рынок считает, что информация, озвученная чиновниками ФРС, неблагоприятна для снижения ставок, то доходность 10-летних облигаций должна расти. Но на самом деле, после открытия американского рынка, доходность 10-летних облигаций упала, что означает, что рынок не ожидает, что ФРС не будет снижать ставки или отложит их снижение, а наоборот, продолжает верить, что ФРС пойдет по пути снижения ставок. Поэтому я временно предполагаю, что это падение не связано напрямую с процентными ставками ФРС. Далее, время резкого падения началось почти с нуля часов, выступления Трампа к этому времени уже завершились, и даже то, что он сказал, было благоприятно для рынка. Следующее событие, произошедшее в это время, — это трения между Россией и НАТО, также были выступления Логана из ФРС, но они не касались денежно-кредитной политики. В то же время мы видим, что 10-летние облигации США также снижаются, так что связь с ФРС по-прежнему незначительна. Поэтому, по моему личному мнению, это всего лишь личное мнение, возможный конфликт войны между НАТО и Россией вызвал временный страх на рынке. В конце концов, и Россия, и НАТО обладают ядерным оружием, если они выйдут из себя, возможно, Россия применит свои мощные средства. Кроме того, падение американского рынка из-за военных конфликтов происходило не раз за последний год. В последний раз, когда Иран заблокировал Ормузский пролив, не знаю, помнят ли об этом друзья, это произошло в середине июня и привело к падению американского рынка, тогда это было связано с опасениями, что рост цен на нефть приведет к увеличению инфляции в США. Позже, когда Иран не смог заблокировать Ормузский пролив, даже если война не закончилась, фондовый рынок начал восстанавливаться. Действительно ли это падение связано с ожиданиями войны, я считаю, что это не самое важное. Самое важное — это то, как мы должны реагировать на падение. Почему я всегда стараюсь найти причины падения? Потому что только зная возможные причины падения, можно соответствующим образом действовать. Предположим, что причиной является война, тогда дальнейшая динамика может быть следующей: 1. Либо ожидания войны усиливаются, рынок продолжает паниковать, рискованный рынок продолжает падать. 2. Либо рынок постепенно считает, что война не окажет значительного влияния на экономику США, или Россия не применит ядерное оружие, тогда с высокой вероятностью начнется восстановление. Так что это легко. Нам просто нужно оценить, будет ли война эскалироваться. Если вы считаете, что война на этом закончится и не будет дальнейшей эскалации, то сейчас самое время для покупки на дне. Напротив, если вы считаете, что война только начинается и может стать более серьезной, то не стоит открывать длинные позиции. Это и есть соответствующие действия в зависимости от оценки. Точно так же, если вы считаете, что это не связано с войной, а связано с выступлениями чиновников ФРС, то как вы должны оценить ситуацию? ...