Analiza spadków z 26 września oraz pomysły na działania — — Nie muszę mieć racji, po prostu przedstawiam pomysł Właśnie wróciłem do domu po kolacji i zobaczyłem informacje o spadkach, więc od razu zacząłem szukać możliwych przyczyn, ale szczerze mówiąc, nikt nie wie, co dokładnie spowodowało spadki. Możemy jedynie analizować główny czas spadków oraz wydarzenia, które miały miejsce w tym czasie, a kluczowe nie jest to, aby znaleźć powód spadków, ale to, jak powinniśmy działać po przewidzeniu przyczyny spadków, to jest najważniejsze! Najpierw przyjrzyjmy się wykresowi kontraktów terminowych na Nasdaq. Nasdaq i S&P 500 mają bardzo podobny wykres, więc wystarczy ten jeden. Można wyraźnie zobaczyć, że gdy amerykański rynek akcji dopiero się otworzył, mimo że nastąpiły spadki, w ciągu godziny nastąpiło odbicie V, co oznacza, że o godzinie 22:30 czasu Pekinu trend spadkowy został odwrócony. Główne wydarzenia, które miały miejsce w tym okresie, prawdopodobnie związane były z intensywnymi wystąpieniami urzędników Rezerwy Federalnej. Na przykład po otwarciu rynku amerykańskiego, Goolsbee stwierdził, że rynek pracy się ochładza, podczas gdy inflacja rośnie, i wyraził obawy, że znaczne obniżenie stóp procentowych może go niepokoić, więc nie popiera obniżek. Następnie urzędnik Rezerwy Federalnej, Schmid, jest bardziej za obniżką w wrześniu, ale nadal chce zobaczyć dane, co można uznać za neutralne. A Bowman, który popiera dalsze obniżki, ściśle przestrzega strategii Trumpa. Następnie dwie partie ostrzegły, że jeśli Trump zwolni członka Rady Rezerwy Federalnej, Cooka, może to wywołać kryzys gospodarczy. Wszystkie te wydarzenia miały miejsce w czasie odbicia V, co oznacza, że przed dużymi spadkami rynek już zdążył przetrawić rozgrywki urzędników Rezerwy Federalnej. Oczywiście dostosowanie stóp procentowych wciąż jest najważniejsze dla rynku, ale to, co mówili dzisiaj ci urzędnicy, czy nie wywołało paniki na rynku, prowadząc do dużych spadków. W tym momencie przyjrzyjmy się rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA. Jeśli rynek uważa, że informacje przekazane przez urzędników Rezerwy Federalnej są niekorzystne dla obniżek stóp, to rentowność 10-letnich obligacji powinna wzrosnąć. Jednak w rzeczywistości po otwarciu rynku amerykańskiego rentowność 10-letnich obligacji spadła, co oznacza, że rynek obligacji nie przewiduje, że Rezerwa Federalna nie obniży stóp lub opóźni obniżki, wręcz przeciwnie, wciąż wierzy, że Rezerwa Federalna podąży ścieżką obniżek. Dlatego moja tymczasowa ocena jest taka, że te spadki nie mają bezpośredniego związku z stopami procentowymi Rezerwy Federalnej. Następnie czas dużych spadków, który rozpoczął się prawie o północy, kiedy to wystąpienia Trumpa już się zakończyły, a nawet to, co Trump powiedział, było korzystne dla rynku. Następnie najbliższym wydarzeniem w tym czasie były napięcia między Rosją a NATO, w międzyczasie odbyło się wystąpienie Logana z Rezerwy Federalnej, ale nie dotyczyło ono polityki monetarnej. Równocześnie widzimy, że 10-letnie obligacje skarbowe spadają, więc ich związek z Rezerwą Federalną wciąż jest niewielki. Dlatego moje osobiste odczucie, tylko osobiste odczucie, to że możliwy konflikt zbrojny między NATO a Rosją spowodował tymczasową panikę na rynku. W końcu zarówno Rosja, jak i NATO dysponują bronią nuklearną, a jeśli sytuacja stanie się krytyczna, Rosja może użyć „wielkiego przycisku”. Ponadto w ciągu ostatniego roku spadki na amerykańskim rynku akcji z powodu konfliktów zbrojnych zdarzały się niejednokrotnie. Ostatni raz, gdy Iran zablokował Cieśninę Hormuz, nie wiem, czy pamiętacie, w połowie czerwca, co spowodowało spadki na amerykańskim rynku akcji, ponieważ obawiano się, że wzrost cen ropy wpłynie na inflację w USA. Później, mimo że wojna się nie zakończyła, rynek akcji zaczął odbijać. Czy te spadki są naprawdę spowodowane przewidywaniami wojny? Uważam, że to nie jest najważniejsze. Najważniejsze jest to, jak powinniśmy reagować na spadki. Dlaczego zawsze staram się znaleźć przyczyny spadków? Ponieważ tylko wiedząc, co może wywołać spadki, możemy odpowiednio działać. Załóżmy, że przyczyną są wojny, więc następne ruchy mogą być tylko dwie możliwości: 1. Albo przewidywania wojny się nasilają, rynek nadal panikuje, a rynek ryzykowny nadal spada. 2. Albo rynek stopniowo uznaje, że wojna nie ma dużego wpływu na gospodarkę USA, lub że Rosja nie użyje broni nuklearnej, więc prawdopodobnie zacznie odbijać. To ułatwia sprawę. Musimy tylko ocenić, czy wojna się zaostrzy. Jeśli uważasz, że wojna na tym się kończy i nie będzie dalszej eskalacji, to teraz jest czas na zakup na dnie. Z drugiej strony, jeśli uważasz, że wojna dopiero się zaczyna i może być poważniejsza, to nie mówię o krótkiej sprzedaży, ale przynajmniej nie kupuj na dnie. To jest podejście do działań w zależności od oceny. Podobnie, jeśli uważasz, że to nie ma związku z wojną, a jedynie z wystąpieniami urzędników Rezerwy Federalnej, to jakie powinieneś podjąć decyzje? ...