Împrumuturile negarantate sunt Sfântul Graal al DeFi. Pentru a ajunge acolo este necesară rezolvarea a trei probleme: verificarea bonității fără a expune datele utilizatorilor, stabilirea prețurilor riscului la nivel individual și impunerea rambursării atunci când nu există garanții de lichidat. @3janexyz este o piață monetară bazată pe credit care garantează împrumuturi USDC fără a necesita garanții. Creditorii depun USDC și primesc 3 USD, sau participă în sUSD3 pentru expunere la tranșe junior și randament mai mare. Capitalul inactiv circulă automat către Aave. Împrumutații își verifică poziția financiară prin zkTLS prin Reclaim. Conturile bancare, deținerile CEX și scorurile de credit tradiționale contribuie toate la această imagine fără a expune date brute. Protocolul generează dovezi criptografice ale sănătății financiare, păstrând în același timp informațiile de bază private. De acolo, motorul de subscriere preia controlul. Fiecare împrumutat primește o linie de credit personalizată și o rată a dobânzii, în funcție de profilul său de risc specific. Calendarele de rambursare se ajustează în funcție de performanța portofoliului, în loc să blocheze împrumutații în termeni fixi. Un important blocaj al creditării subcolateralizate este aplicarea legii. 3Jane rezolvă această problemă prin licitarea împrumuturilor restante către agenții de colectare autorizate din SUA. Ei pot iniția acțiuni legale, pot raporta birourilor de credit și pot crea consecințe reale pentru neplată. Protocolul a depășit 50 de milioane de dolari în oferta de 3 USD. Există încă riscuri. Termenele de colectare sunt lente, iar dinamica licitațiilor nu este dovedită. Dar dacă cadrul de risc se menține, acesta este cel mai apropiat credit real pe care DeFi l-a atins.