intrând instantaneu în rotația mea

Mă bucur că am ajuns cu toții la sentimentul nostru că nimeni nu codifică un CRM. Iată lista mea cu cazurile de urși rămase pentru SaaS pe care le-am auzit în ultimele luni: - Veniturile din expansiune vor merge către aplicațiile native AI care se conectează la System of Record (SOR) în loc de modulele SOR - Tendințe de paritate la zero, afectând, deoarece fiecare client/upsell devine o luptă cu mai mulți concurenți - Valoarea se va acumula la stratul agentic care se află deasupra sistemului de înregistrare (SOR) - Ponderea portofelului scade pe măsură ce cheltuielile IT se mută către cheltuielile AI - Pe măsură ce agenții depun mai multă muncă, veniturile bazate pe locuri vor scădea - Legacy SaaS va avea dificultăți în tranziția de la locuri la rezultate - Marjele brute se vor deteriora, deoarece veniturile AI sunt mai scumpe din punct de vedere structural, ceea ce afectează valoarea modelului de afaceri - Veniturile din utilizare sunt mai ciclice și mai ușor de optimizat decât abonamentele/locurile - Puterea de stabilire a prețurilor scăzută din cauza diferențierii scăzute și a blocării elimină încă o pârghie de creștere - Scăderea traficului organic datorită adoptării LLM crește - Aprobările funcțiilor AI prelungesc ciclurile de vânzări - Concurența pentru talentele AI rare crește SBC/opex mai repede decât veniturile - Sentimentul investitorilor devine un vânt structural pe măsură ce calitatea veniturilor / modelul de afaceri este deevaluat

acest Google Doc este un DOCUMENT VIU, CARE RESPIRĂ nu îndrăzniți să-l lipsiți de respect

Amintiți-vă de puterea misiunilor secundare.

Decizia lui Brian de a face ca Coinbase să fie o cultură fără politică la locul de muncă a fost foarte greu de luat în septembrie 2020. L-am întrebat pe Brian despre psihologia lui când a făcut asta și de unde a avut curaj. "Nu mai voiam să vin la muncă. A trebuit să merg sau ei au trebuit să plece."

Fondatorii strâng la prețuri nebunești. Nu sunt sigur că își dau seama cât de neatractiv îi face pentru un cumpărător...

Dacă vă chinuiți să înțelegeți cum arată timpul liber, urmăriți un copil jucându-se.

Mă uit din nou la Breaking Bad pentru prima dată de când au apărut. Poate pentru că știu cum se termină, dar percepția mea despre el acum este foarte diferită de modul în care mi-am amintit serialul. În mintea mea a fost un arc lung pentru Walter de la bine la rău. Dar este destul de îngrozitor de la început. Totul este acolo, pur și simplu fac o treabă foarte bună ajutând spectatorul să raționalizeze unele dintre cele mai rele acțiuni ale sale. Jesse este, de asemenea, foarte diferit de modul în care mi-am amintit de el. Este extrem de distrus, un dependent de manipulare care minte constant pe toată lumea și dă vina pe lume pentru greșelile sale. În timp, începe să-și asume mai multă responsabilitate, deoarece Walter își asumă din ce în ce mai puțin. Poate că toată lumea a văzut asta prima dată, dar în orice caz, această revizionare face ca seria să fie chiar mai puternică decât prima vizionare pentru mine. Bine. Înapoi la asta.

Un angajat Google pe care îl cunosc a căutat recent să cumpere software pentru o anumită problemă. Avea buget, era un factor de decizie și era gata să cumpere. A contactat toate startup-urile pe care le-am putut găsi în spațiu: toate companiile de tip seed, A & B. Toți au făcut demonstrații și au încheiat acele apeluri spunând că vor trimite prețuri + pașii următori. Patru au avut nevoie de >2 săptămâni pentru urmărire. Unul nu a făcut-o niciodată. Uneori, tot ce trebuie pentru a câștiga este să fii rapid și receptiv.

Unul dintre lucrurile bune/rele care s-au întâmplat în Silicon Valley în jurul anului 2015 a fost că am avut oameni care au intrat în ecosistem care erau generaliști inteligenți care altfel ar fi intrat în finanțe, consultanță, capital privat etc. Au venit să se alăture companiilor în stadiu avansat, să înființeze companii și (desigur) să devină VC. Acest lucru a fost de fapt destul de pozitiv în era SaaS târzie, deoarece acești oameni sunt excepționali în a crea modalități de alocare a capitalului și de a se asigura că valoarea este evaluată în mod corespunzător. Au reușit să aducă un nivel de sofisticare financiară care nu este, în general, punctul forte al Silicon Valley. Dar acum că suntem ferm în al doilea/al treilea inning al erei AI, a fost interesant de văzut cât de plati par acești oameni. Era AI... nu este logic dintr-o perspectivă financiară imediată. Primele părți ale curbei S rareori sunt. Exponențialele nu prea au sens în modelare. Acesta este motivul pentru care atât de multe dintre aceste arhetipuri încă întreabă lucruri precum "Companiile model de fundație au sens?", "Valoarea AI se va acumula doar pentru companiile mari", "Va fi totul un wrapper ChatGPT" Suntem într-o eră în care este mult mai bine să fii un optimist nebun și să vezi tot ce ar putea merge bine. A existat un timp și un loc pentru pesimiștii/realiștii impliciti. Acum nu este momentul. Chiar acum, lăsați o mie de flori să înflorească. Lăsați și mulți dintre ei să se ofilească. Acesta este ritmul normal al Silicon Valley.