五年前，在新冠疫情期间，我在一种围绕轮盘的现场投注策略上投入了很多精力。 这是一种让人容易在给定的X腿串联中对冲所有排列的串联产品。 以A、B和C三支队伍的3腿串联为例……轮盘是一种投注方式，你在3腿串联上下注X金额，在两个2腿串联组合上下注Y金额，并在每个单一结果上下注Z金额。我喜欢在6-10腿的串联中这样做，哈哈。 我发现，如果你在一系列比赛开始前有明确的方向性观点，但又故意尝试利用从初始入场的波动，通过现场投注，你可以创造出一种对大多数比赛结果基本上无所谓的局面，但如果某些组合最终成型，你就会有超额的风险敞口。 当然，超额回报源于传统的串联结构，这在传统预测市场中很难复制。 我不知道这个问题具体会如何解决，但我发现自己经常思考这种模型在预测市场时代可能如何表现。 我认为作为这些市场的中立参与者提供流动性是有利可图的，平衡所有不同预测市场的价格，并试图创造出一种无论筹码落在哪里都能获利的局面。我认为为了实现这一点，市场的表面积需要增加。也许你无法以相同的方式进行串联，但你可以在那些恰好相互关联的单一市场上采取一系列头寸，并根据来自现场投注事件的波动重新平衡你的风险敞口。 这可能会转变为一个超额回报被压缩的世界，但我认为仍然足够有吸引力去追求。 好奇是否有人对此有想法。