Saya telah menambahkan $CRDO pada penurunan 25,7%, memanfaatkan misinformasi CES. 1. Penurunan besar awalnya karena investor melihat kabel oranye dan biru di $AMZN DC (menyiratkan kerugian pelanggan $CRDO). Yang terjadi hanyalah Amazon meminta perubahan warna untuk logistik internal. - dikonfirmasi oleh Vijay Rakesh dari Mizuho. 2. Pidato utama CES 2026 - Drop kedua adalah Jensen Huang mengatakan desain "Tanpa kabel" dari rak Rubin NVL72. Klaim "tanpa kabel" mengacu secara khusus pada backplane tembaga internal (blind-mate midplane) yang menghubungkan GPU ke sakelar NVLink dalam satu rak. Produk utama $CRDO adalah AEC, untuk di luar rak yang menghubungkan seluruh rak server ke sakelar jaringan. Teknologi "Tanpa Kabel" Nvidia hanya menggantikan suku cadang internal yang tidak dibuat Credo. Jensen memang menyebutkan Spectrum-X Ethernet Photonics, tetapi $CRDO juga beroperasi di ruang fotonik dengan optik "BlueBird" (Optical DSPs) dan "ZeroFlap". Dan kemudian ada Top of the Rack Connectivity, yang merupakan bisnis utama Credo (yang merupakan solusi paling hemat daya untuk 2-3 tahun ke depan). Ada kekhawatiran yang lebih besar atas pergeseran ke fotonik (seperti yang telah saya tunjukkan dengan $AXTI beberapa kali), tetapi industri bergerak menuju model hibrida (tembaga + fotonik) mengingat kekurangan pasokan. Sekali lagi sebagai gambaran umum, investor tidak mengetahui nuansanya, bukan disinformasi yang disengaja. Jadi saya akhirnya secara pribadi menambahkan $CRDO karena persentase besar kapitalisasi pasarnya terhapus dari berita immaterial + salah.