$PLTR Tôi đã có vài ngày để đọc qua tất cả những gì Burry đã đưa ra về Palantir. Đầu tiên, tôi đồng ý với mọi điều mà Arny đã trình bày dưới đây và đây là một bài đọc cần thiết về những quan điểm tồi tệ nhất trong bài viết dài 10.000 từ của ông ấy. Tôi muốn thêm những suy nghĩ sau: 1. Điều này cảm giác như một trò lừa đảo hoàn toàn và tuyệt đối. Tại sao? Bài viết có một bức tường trả phí và ông ấy biết Palantir là một chủ đề nóng nên ông ấy có thể bán nhiều đăng ký hơn nếu ông ấy tấn công công ty này. Mọi thứ xung quanh điều này chỉ giống như một người đang tìm kiếm lượt nhấp chuột và cố gắng tìm ra điều gì đó lớn tiếp theo để phàn nàn (nhiều người đã bỏ lỡ câu chuyện Palantir hoặc ghét công ty này) nên ông ấy biết rằng ông ấy có một khán giả sẵn sàng nhấp chuột và trả tiền cho điều này. 2. Toàn bộ nội dung của 10.000 từ này thực sự dựa trên những điều vô lý. Ai cũng có thể phàn nàn về định giá của một công ty. Palantir luôn đắt đỏ (có nhiều lý do để giải thích tại sao) và tranh luận về cổ phiếu là điều bình thường. Vấn đề với bài viết là Burry cố gắng lập luận rằng chính công ty, công nghệ của nó và kết quả của nó đều là giả. Thành thật mà nói, điều này thật buồn cười. Đối với những người đã thực sự nghiên cứu công ty này một cách sâu sắc trong vài năm qua, có nhiều lớp để hiểu tại sao Palantir là rất quan trọng trong mọi cấp độ của chính phủ Mỹ, tại sao phần mềm của họ là một phần của mọi sự kiện địa chính trị quan trọng, tại sao họ có thể tăng trưởng doanh thu 70% như là công ty SaaS duy nhất cho thấy lợi ích từ AI, tại sao Maven đang trở thành xương sống của Bộ Quốc phòng... Tôi có thể tiếp tục nhưng việc bác bỏ tất cả những kết quả định lượng và định tính này như "đó là một công ty tư vấn với một backend sang trọng" là THẬT BUỒN CƯỜI và sử dụng những lập luận từ nhiều năm trước mà đơn giản là không còn phù hợp ngày nay. 3. Tôi không nghĩ Burry thực sự đang tìm hiểu cách AI trở nên có giá trị trong doanh nghiệp. Toàn bộ lập luận của ông ấy về việc Palantir không phải là một công ty AI là vì họ chưa phát triển một LLM...tin tức: đó là điểm mấu chốt. Karp đã rõ ràng từ đầu rằng LLM sẽ trở thành hàng hóa và khả năng điều phối các LLM trong doanh nghiệp sẽ là nơi mà tất cả giá trị đến từ. LÝ DO TOÀN BỘ AIP thành công là vì nó mất 20 năm để xây dựng nền tảng để thực sự triển khai LLM và một khi cuộc cách mạng LLM bắt đầu, Palantir đã sẵn sàng giúp các công ty khai thác sức mạnh của những mô hình đó. Đây là phần tồi tệ nhất của báo cáo đối với tôi, gần như ông ấy đã thực hiện ZERO nghiên cứu về những gì công ty thực sự làm...mà nếu bạn định viết một bài báo dài 10.000 từ...thì có lẽ sẽ hợp lý hơn nếu thực hiện nghiên cứu và hiểu các trường hợp sử dụng của sản phẩm. Nếu bạn đang cố gắng bán đăng ký, mục tiêu sẽ là đơn giản hóa toàn bộ doanh nghiệp thành một điểm nói để các tiêu đề có thể bắt lửa và bạn có thể thu hút nhiều người hơn để trả tiền cho đăng ký. 4. Phần lớn báo cáo dường như tập trung vào quá khứ với DPO của Palantir. Doanh nghiệp không còn giống như doanh nghiệp hiện tại. Mỗi công ty đều phát triển và trải qua những thời kỳ khó khăn nhưng những công ty thực sự tồn tại là những công ty tạo ra giá trị, thể hiện sự tăng trưởng thực sự, có khả năng duy trì nó, đổi mới và làm điều đó theo cách thực sự mang lại nhận thức thương hiệu toàn cầu ở quy mô lớn. Palantir đã làm được điều đó và họ đã làm điều đó với chưa đến 4000 người làm việc tại công ty, điều này chỉ ra rằng văn hóa của họ thật tuyệt vời để đạt được những kết quả đó. Phàn nàn về tài chính từ nhiều năm trước là không liên quan khi chúng ta nhìn vào tài chính hiện tại, mà những tài chính đó đã được đánh giá cao, và cách các nhà đầu tư tiếp tục tin tưởng vào sự tăng trưởng của doanh nghiệp hiện nay như một trong những công ty quan trọng nhất trên hành tinh. Cuối cùng, vấn đề lớn nhất mà tôi có với điều này là khi bạn nhìn vào những gì Burry thực sự lạc quan về năm nay...đó là...Gamestop. Xin hãy suy nghĩ cẩn thận về điều này...một trong những công ty phần mềm quan trọng nhất trên hành tinh với biên lợi nhuận 50% và tăng trưởng 70% lại là một trò lừa đảo, giả mạo, không phải AI thực, công nghệ không tinh vi...nhưng một công ty bán trò chơi điện tử và mua bitcoin bằng tiền mà họ làm loãng cổ đông lại là nơi mà Burry nghĩ giá trị thực sự nằm? Một lần nữa, bạn có thể lạc quan về GME, thành thật mà nói tôi không quan tâm, nhưng vấn đề là sự chênh lệch giữa một công ty trò chơi điện tử và phần mềm đang ở tuyến đầu của mọi sự kiện địa chính trị quan trọng là quá lớn để có thể coi bất kỳ điều gì trong số này là nghiêm túc. Ý tôi là, nó thực sự cảm giác như một trò lừa đảo hoàn toàn khi bảo những người theo dõi bạn "hãy đi meme nó lên" khi viết về GME nhưng sau đó lại cố gắng quảng cáo rằng Palantir là giả. Điều này thật vô lý. Tất cả đều dựa trên lợi ích cá nhân để thúc đẩy cổ phiếu mà ông ấy đang nắm giữ và hạ thấp cổ phiếu mà ông ấy đang bán khống khi bất kỳ người hợp lý nào cũng sẽ nhìn vào 7B doanh thu mà Palantir sẽ đạt được vào năm 2026 (doanh thu bền vững có biên lợi nhuận tuyệt vời trong các tình huống quan trọng) và sau đó so sánh điều đó với phân tích tồi tệ của Burry về công ty. Theo tôi, điều này thật xấu hổ và thể hiện một hình thức lừa đảo vô cùng ghê tởm từ một người có quá nhiều ảnh hưởng để làm như vậy, nhưng tôi đoán đây là con đường mà ông ấy đã chọn.

TIN NÓNG 🚨 Giám đốc Scott Bessent gây sốc cho nước Mỹ khi khuyến khích những người tố giác phơi bày gian lận. Họ sẽ nhận được 10-30% số tiền phạt ĐÂY LÀ MỘT THÀNH CÔNG LỚN 🔥