Запуск токенізованих акцій і три ключові спостереження * Подяка @mfrs_manuel ( @sealaunch_ ) за дані та статистику, а також @0xheun за діаграми Платформа xStocks від @BackedFi запущена з партнерами по дистрибуції @krakenfx і @Bybit_Official . xStocks надає токенізовані акції, які дозволяють інвесторам торгувати токенізованими версіями популярних американських акцій, таких як Tesla, у режимі реального часу. Незважаючи на те, що він все ще знаходиться на ранніх стадіях, було показано кілька цікавих спостережень. Спостереження1. Концентрація на TSLA Як і на більшості нових ринків, торгова активність швидко згрупувалася навколо невеликого набору імен. Дані показують, що обсяги непропорційно сконцентровані в найбільш впізнаваних, дуже волатильних акціях - Tesla є яскравим прикладом. Така концентрація не дивна: ліквідність має тенденцію накопичуватися до активів, у яких роздрібні трейдери вже впевнені, а ранні учасники часто використовують знайомі імена з високим рівнем бета-тестування для тестування нової інфраструктури. Спостереження2. Падіння ліквідності на вихідних Дані вказують на те, що обсяги акцій у мережі у вихідні дні впали до 30% або менше від рівня будніх днів. На відміну від криптовалютних активів, які безперешкодно торгуються 24/7, токенізовані акції все ще успадковують певну поведінкову гравітацію від традиційних ринкових годин. Трейдери, схоже, менш охоче здійснюють транзакції, коли базовий еталонний ринок (NASDAQ, NYSE) закритий, ймовірно, через занепокоєння з приводу арбітражу, цінових розривів і неможливості хеджування позицій поза ланцюгом. Спостереження3. Узгодження ціни з NASDAQ Ще один ключовий сигнал пов'язаний з поведінкою ціноутворення під час запуску. Спочатку токени xStocks торгувалися з помітною премією порівняно зі своїми аналогами на NASDAQ, що відображало ажіотаж і потенційні тертя в подоланні фіатної ліквідності. Однак з часом ці премії зменшилися. Поточні торгові моделі показують, що токени відстежуються у верхній межі денного діапазону Tesla, тісно пов'язаного з еталонною ціною NASDAQ. Арбітражери, схоже, дотримуються цієї дисципліни, але збереження невеликих відхилень на внутрішньоденних максимумах свідчить про залишкову неефективність, яка може представляти як можливості, так і ризики для активних трейдерів. Чи стане це новою можливістю для корейських біржових трейдерів? ...