Tokeniserte aksjer lansert, og tre nøkkelobservasjoner *Takk til @mfrs_manuel (@sealaunch_ ) for dataene og innsikten, og @0xheun for diagrammene xStocks-plattformen fra @BackedFi har lansert med distribusjonspartnere @krakenfx og @Bybit_Official . xStocks tilbyr tokeniserte aksjer som gjør det mulig for investorer å handle tokeniserte versjoner av populære amerikanske aksjer som Tesla i sanntid. Selv om det fortsatt er i sine tidlige stadier, har flere interessante observasjoner blitt vist. Observasjon 1. Konsentrasjon om TSLA Som med de fleste nye markeder, har handelsaktiviteten raskt gruppert seg rundt et lite sett med navn. Data viser at volumene er uforholdsmessig konsentrert i de mest gjenkjennelige, svært volatile aksjene - Tesla er det fremtredende eksemplet. Denne konsentrasjonen er ikke overraskende: likviditet har en tendens til å tilfalle eiendelene detaljhandlere allerede har overbevisning om, og tidlige deltakere bruker ofte kjente navn med høy beta for å teste ny infrastruktur. Observasjon 2. Likviditetsfall i helgen Data indikerer at helgelagervolumene på kjeden faller til 30 % eller mindre av ukedagsnivåene. I motsetning til kryptoinnfødte eiendeler som handles sømløst 24/7, arver tokeniserte aksjer fortsatt noe atferdstyngdekraft fra tradisjonelle markedstider. Tradere ser ut til å være mindre villige til å handle når det underliggende referansemarkedet (NASDAQ, NYSE) er stengt, sannsynligvis på grunn av bekymringer om arbitrasje, prisgap og manglende evne til å sikre posisjoner utenfor kjeden. Observasjon 3. Prisjustering med NASDAQ Et annet viktig signal kommer fra prisatferd ved lansering. Til å begynne med handlet xStocks-tokens til en merkbar premie i forhold til sine NASDAQ-kolleger, noe som gjenspeiler hype og potensielt friksjon i å bygge bro over fiat-likviditet. Over tid har imidlertid disse premiene blitt redusert. Nåværende handelsmønstre viser at tokenene sporer innenfor den øvre enden av Teslas daglige rekkevidde, tett på linje med NASDAQ-referanseprisen. Arbitrasjeurer ser ut til å håndheve denne disiplinen, men vedvarende små avvik på intradag-høyder antyder gjenværende ineffektivitet som kan by på både muligheter og risiko for aktive tradere. Vil dette være en ny mulighet for de koreanske aksjehandlerne? ...