Til venstre: Se på de mange bøkene med AI-tema hos Sisyphe, en populær kinesisk kjede! Til høyre: Jeg valgte «From the Soil», en sosiologiklassiker fra 1947 jeg har hørt om, men ikke har lest. Det er mindre relevant, men anses fortsatt som viktig i dag. 🤔

Tok en $0.20, 3 mi, 30-minutters delt sykkeltur gjennom sentrum av Beijing i dag for å unngå trafikk. Ble nesten truffet av to lydløse elektriske scootere. Alt på hjul, inkludert delte sykler, er for jævla stille, så jeg var livredd hele tiden lol. Men sykkelfeltene er veldig brede

En ting jeg har lært er hvor viktig det er å vite hvem du faktisk snakker med før du trekker konklusjoner om Kina-teknologi. Økosystemet er lagdelt og komplisert, og to personer som ser nesten identiske ut på papiret kan gi deg veldig forskjellige opptak. Hvis du ikke har den rette konteksten, vil du gå glipp av hva de egentlig sier. Og ærlig talt, hvis du ikke er flytende i denne verden, bør du skaffe deg en guide. Jeg har spilt den rollen for mange mennesker, men det morsomme er at de fleste ikke skjønner hvor fortapt de er, så de spør aldri engang. Jeg er sikker på at dette er sant for mange andre bransjer også - dette er tilfeldigvis mitt. Ta to av vennene mine, begge mangeårige VC-er, begge med mer enn femten års erfaring, begge driver sine egne fond, og begge med vestlig utdanning og internasjonal bakgrunn. På papiret kan de kanskje forveksles med samme person. I praksis ser de verden veldig annerledes. Investor A har gjort noen svært vellykkede veddemål på kinesisk AI, for det meste på programvaresiden, og var tidlig i rommet. Han er snart på vei til Silicon Valley, og jeg viste ham GenAI-arrangementskalenderen som bare er stappfull av møter og sammenkomster. Hans reaksjon var umiddelbar: «Dette er grunnen til at de er så langt foran oss.» Han er fortsatt overbevist om at ekte innovasjon skjer i USA, og at Kina for det meste optimaliserer og kopierer i stedet for å bryte ny. Dette er en som har gjort det veldig bra (i hvert fall på papiret!) med å investere i AI i Kina, men hans inntrykk av dalens rene tilkobling og energi var fortsatt overveldende. Investor B har i mellomtiden et fond som lener seg mer mot AI pluss maskinvare. Han har reist til byer på andre og tredje nivå som han knapt la merke til da internettsektoren var dominerende, og det han har funnet gjør ham begeistret. Han snakker om økningen av aktivitet rundt smart produksjon og, som han sier det, «produksjon av smarte ting». Etter hans syn er Kina klar til å ta ledelsen på den arenaen, med forsyningskjeder og økosystemer som er både motstandsdyktige og dynamiske, og porteføljen hans gjenspeiler det. Sett side om side kan disse to folkene se utskiftbare ut - kinesiske VC-er i tidlig fase med fokus på AI. Hvis du skummer biografiene deres eller fondsbeskrivelsene deres, skulle du tro at de var klippet ut av samme stoff. Men de har faktisk to veldig forskjellige, datastøttede tolkninger av hva som skjer i Kina-teknologi. Ingen av delene er feil – de er ganske enkelt innstilt på forskjellige lag av systemet, og tesene deres divergerer tilsvarende. Det komplette bildet inkluderer selvfølgelig begge (og mange andre opptak fra andre folk også). Det er derfor, hvis du vil forstå dette økosystemet, må du snakke med de riktige menneskene på riktig dybde, og med riktig kontekst. Ellers vil du gå glipp av signalet i det de forteller deg.