1) I Puts di BTC acquistati la scorsa settimana hanno contribuito al calo dello Spot a 112k sabato. Non ci sono stati scambi eccessivi continuati, ma il denaro veloce ha continuato ad acquistare Puts di momentum, alcuni sono stati presi di profitto, e gli istituzionali/minatori stanno vendendo OTM Calls da 125k+ per agosto e settembre. Il Put Skew si rafforza un po' di più, ma è contenuto.

2) Combinazioni di strategie disordinate che costringono a decifrare una ripartizione per maturità: Put a più breve scadenza (a sinistra) acquistate (in basso a sinistra) da Fast money; Gioca un premio basso un alto momentum. Una combinazione di spread Put stretti Aug29+Sep (all'estrema destra) acquistata, finanziata dalla vendita di Call OTM Aug+Sep.

3) Se tracciassi l'IV di BTC sarebbe simile a una linea piatta medica, illustrando una mancanza di flussi di combinazione non strategici di grandi dimensioni nonostante il movimento Spot. Ma lo Skew dei Put si è consolidato, poiché l'acquisto di Put e la vendita di Call continuano, riflettendo un gioco/hedge al ribasso, oltre a un dump/scrittura di Call.