1） 在周末和美国轰炸伊朗核设施之前，近期看跌结构买入和看涨期权卖出的持续去风险/下行行为。 因此，Put Skew 在流动中保持坚定，在前端升高。 Dvol 不变地关闭事件。

2) 6月和7月初大量购买97-102k的看跌期权 + 通过蓝色的密集区域显示的看跌结构。 红线85-95k是作为这些看跌结构的一部分出售的一些看跌期权，例如看跌价差+阶梯。 红线以上是6月和7月方向性出售的看涨期权，并通过保护性买入来为看跌期权的购买提供资金。

3） 因此，尽管看跌期权积累了大量，但波动率还是被上行看涨期权抛售和创建的结构类型所驯服。 这些低成本结构表明可以保护长期资产管理规模。 Dvol 没有让步，固定了 ~40%。 只有周末打折<10 天 IV 做出反应，回溯 wknd Theta。