1） 在周末和美國轟炸伊朗核設施之前，近期看跌期權結構的買入和看漲期權賣出的持續去風險/下行。 因此，Put Skew 在流量中保持堅固，在前端升高。 Dvol 不變，關閉事件。

2） 大量買入 6 月 + 7 月初 97-102k 看跌期權 + 看跌期權結構，由藍色質量顯示。 紅線 85-95k 是作為這些看跌結構的一部分出售的一些看跌期權，例如看跌價差 + 階梯。 上面的紅線是 6 月 + 7 月看漲期權定向賣出，並通過 Collars 為看跌期權買入提供資金。

3） 因此，儘管看跌期權積累了大量，但波動率還是被上行看漲期權拋售和創建的結構類型所馴服。 這些低成本結構表明可以保護長期資產管理規模。 Dvol 沒有讓步，固定了 ~40%。 只有週末打折<10 天IV做出反應，回溯 wknd Theta。