Estou vendo muitas respostas fortes, e está claro que muitas pessoas no Twitter entendem por que essa dinâmica pode acontecer. Em horizontes de tempo curtos, os movimentos de preço são impulsionados por usuários finais insensíveis a preços que atuam como um agressor no mercado. Você pode ter um participante querendo vender $1.000.000 em ações e outro querendo comprar apenas $250.000. No entanto, nesse momento, o participante menor pode ser quem exerce pressão, cruzando urgentemente o spread como um comprador, enquanto o vendedor maior está satisfeito em trabalhar o pedido passivamente dentro de um horizonte temporal diferente. Na minha visão, a verdadeira vantagem vem da identificação desses agentes, do entendimento de seus incentivos e limitações, e do reconhecimento de como e quando eles são forçados a se envolver com o mercado e criar descoberta/mudança de preços.