Kiedy urzędnik administracji odchodzi do sektora prywatnego, zazwyczaj dlatego, że wie, co nadchodzi w kwestii wpływu polityki i chce być na to optymalnie przygotowany. Tak zdarzało się wiele razy w poprzednich administracjach.

Będę miał więcej do powiedzenia na temat dużej pozycji BTC Harvarda, która została ujawniona wczoraj (patrz poniżej). To z pewnością jedna z najważniejszych ujawnień własności od momentu powstania ETF-ów Bitcoin. Będzie miała wpływ na przestrzeń funduszy powierniczych, a także na szerszy sektor zarządzania aktywami. Ale wczoraj w dokumentach było jeszcze jedno interesujące szczegóły, których nigdzie nie widziałem: Harvard kupił złoto o wartości 101 milionów dolarów w drugim kwartale. To nowa pozycja. Podkreślone w dokumentach tutaj:

W dzisiejszym zgłoszeniu do SEC, Harvard Management Company (Uniwersytet Harvarda) poinformował o posiadaniu 1 906 000 akcji IBIT na dzień 30 czerwca (wycenionych na 116,6 miliona dolarów). To jest nowa pozycja. To jest niezwykle ważne ujawnienie własności. Zgłoszenie:

W dzisiejszym zgłoszeniu do SEC Uniwersytet Brown poinformował, że posiada 212 500 akcji IBIT na dzień 30 czerwca (o wartości ponad 13 milionów dolarów). To wzrost w porównaniu do 105 000 akcji wcześniej zgłoszonych na dzień 31 marca. Zgłoszenie:

Ogromne. Już wcześniej pisałem o Miranie. Zawsze byłem fanem. Dla posiadaczy BTC, którzy chcą usłyszeć myśli Mirana na ten temat, zobaczcie link do wideo, który opublikowałem w zeszłym roku. Po dzisiejszych wiadomościach ważne jest, aby to obejrzeć:

W dzisiejszym zgłoszeniu do SEC fundusz emerytalny stanu Michigan poinformował, że posiada 300 000 akcji Ark Bitcoin ETF na dzień 30 czerwca (o wartości 10,7 miliona dolarów). To wzrost w porównaniu do 100 000 akcji wcześniej zgłoszonych na dzień 31 marca. Zgłoszenie:

Oto, co myślę o zmianach politycznych w Salwadorze, które umożliwiłyby kolejną kadencję prezydencką: 1. Salwadorczycy powinni mieć możliwość decydowania o swoim rządzie i głosowania na kogokolwiek chcą, bez zewnętrznej ingerencji czy wykładów. 2. Krytyków należy zapytać, ile razy odwiedzili Salwador. Zauważyłem, że odpowiedź prawie zawsze brzmi zero. Byłem tam trzy razy od 2023 roku. Na podstawie moich rozmów z wieloma Salwadorczykami - właścicielami sklepów, profesjonalistami, przedsiębiorcami, taksówkarzami, a zwłaszcza kobietami i młodymi ludźmi - prezydent Bukele jest zdecydowanie postrzegany jako bohater narodowy, z pewnością na równi z historycznymi postaciami takimi jak Lee Kuan Yew z Singapuru (który był premierem przez 31 lat). Kiedy myślę o kimś, kto mówi Salwadorczykom, z którymi rozmawiałem, że nie powinni móc głosować tak, jak chcą „bo konstytucja”, śmieję się. 3. Inwestorzy (szczególnie międzynarodowi) zawsze chcą spójnych polityk rządowych. Nie lubią niepewności. Kolejna kadencja prezydencka oznaczałaby, że obecna fala inwestycji i wzrostu w Salwadorze by się rozszerzyła. Wiele sektorów by skorzystało: turystyka, produkcja, technologia i infrastruktura, w tym nowe projekty mieszkaniowe dla Salwadorczyków. 4. Rynek obligacji skarbowych uwielbia Bukele. Kolejna kadencja prezydencka oznaczałaby, że dług Salwadoru, który już od kilku lat jest jednym z najlepszych na świecie, pozostanie atrakcyjny. To ważne i przyniesie korzyści krajowi na wiele sposobów. 5. Zobacz punkt 1 powyżej. Powtórz.

Przed dzisiejszym raportem Białego Domu na temat aktywów cyfrowych, były dwa ważne pytania dla traderów i inwestorów BTC, o których wspomniałem wcześniej: 1. Zakup BTC przez rząd 2. Aktualna ilość posiadana Status obu kwestii jest poruszany w krótkim filmie poniżej (świetnie przeprowadzonym przez interviewera @jacqmelinek z Bo Hinesem, który był bardzo imponujący i wykonuje świetną robotę). Wnioski: Zakup przez rząd: To stanie się kluczowym tematem w nadchodzących miesiącach, jak mówiłem. Ważne jest, aby obserwować, jak to się rozwija. Zobacz moje wcześniejsze posty dotyczące implikacji, w tym ceny. Nadal postrzegam to jako potencjalnie przełomowy typ transakcji dla instytucjonalnych graczy, jeśli wszystko potoczy się optymalnie. Aktualna ilość posiadana: W miarę upływu miesięcy bez ujawnienia, myślę, że staje się jasne, że jest to teraz postrzegane w administracji jako wrażliwa kwestia. Zadaj sobie pytanie, dlaczego. Jednym z powodów może być to, że ilość posiadana jest mniejsza niż ogół społeczeństwa ogólnie wierzy (możliwe, że w wyniku sprzedaży Bidena), lub mniejsza niż administracja uważa za wystarczającą, jeśli rezerwa BTC ma być używana do celów strategicznych kraju. A to prowadzi nas z powrotem do kwestii zakupu przez rząd. Interesująca reszta 2025/na początku 2026 roku.

Interesujący dzień. Wkrótce podsumowanie.

Coś, na czym handlowcy powinni natychmiast skupić się jutro, gdy zostanie opublikowany raport rządowy: Czy potwierdza, ile BTC rząd faktycznie posiada w tej chwili? To jest ważne po ostatnich spekulacjach, że znaczna ilość została sprzedana pod koniec administracji Bidena. Jeśli obecna ilość posiadana jest mniejsza niż oczekiwano, zakupy rządowe mogą być przedstawione jako pilna strategia ("musimy odbudować krajowy zapas") i szybko zyskać momentum.