Pada desain pasar pinjaman multi-variat: Pasar pinjaman adalah landasan ekspansi moneter yang paling primitif dan mendasar: 'lapisan M2' dalam tumpukan keuangan onchain. Pertumbuhan mereka bertambah melalui amplifikasi kredit yang berfungsi sebagai pembukaan paling efektif untuk ekspansi moneter → langkah selanjutnya menuju akhir menuju kematangan DeFi. Dan saat ini, kita sudah dalam tahap memformalkan ini. ------ Era Warisan: Asal-usul Kredit Primitif Kami telah menempuh perjalanan panjang sejak saat itu. @aave @compoundfinance mempelopori pinjaman P2E selama DeFi Summer 2021, meninggalkan warisan abadi pada bahasa desain DeFi. Saat ini, pinjaman berdiri sebagai sub-sektor terbesar DeFi ($65,7 miliar) → dengan dominasi TVL @aave masih belum tertandingi (50,2% pada ~$33 miliar), sangat dipercaya oleh institusi, dana & bahkan cadangan seperti @ethereumfndn. Di ekosistem utama, lapisan pinjaman telah matang menjadi landasan tumpukan keuangan yang mandiri. ------ Perbatasan Inovatif: Tidak Pernah Menghentikan Bayi Kedewasaan tidak sama dengan stagnasi. Kami telah melihat momentum baru dengan protokol seperti @MorphoLabs, memperkenalkan Optimizer (dan sekarang Earn V2) yang memelopori aliran kredit yang lebih cerdas melalui logika P2P dinamis + pinjaman yang cocok dengan presisi. Lalu ada @eulerfinance @Dolomite_io yang bukan penggerak pertama, tetapi sekarang pesaing yang tak terbantahkan. Daya tarik mereka membuktikan bahwa pinjaman DeFi tetap menjadi arena yang terbuka lebar dan kurang dieksploitasi. Gelombang ini diikuti oleh era pemaksimal imbal hasil, yang dipimpin oleh lingkaran pinjaman rekursif → strategi otomatis yang dirancang untuk mengekstrak setiap tetes imbal hasil terakhir. Platform seperti @GearboxProtocol @Contango_xyz @loopfixyz & bahkan @CurveFinance mulai menawarkan strategi leverage satu klik, lengkap dengan parameter bawaan yang disesuaikan dengan risiko untuk pengguna yang kuat dan petani pasif. Bersama-sama, pergeseran ini membentuk kembali pinjaman dari produk penghasil pasif menjadi lapisan strategi hasil aktif, berfungsi sebagai perbatasan inovasi inti DeFi. ------ Sekarang, The Emerging Meta: Strategy-First Lending Saat ini, perbatasan telah bergeser ke arah arsitektur pinjaman multi-variat: disesuaikan untuk fleksibilitas, presisi & isolasi risiko. Dari satu ukuran untuk semua yang diumumkan → khusus yang unik. Kita memasuki era di mana kurator dan ahli strategi menyusun strategi pinjaman yang lebih eksotis, disesuaikan dan khusus untuk audiens yang semakin 'paham DeFi'. Di sinilah @SiloFinance bersinar. Ini dibuat untuk: 🔸 Kecepatan ke pasar → penerapan yang cepat 🔸 Brankas yang disesuaikan → strategi khusus dengan risiko terisolasi 🔸 Keunggulan penggerak pertama → terutama dalam peluang hasil yang baru ditemukan Anggap saja sebagai lengan gesit pinjaman DeFi yang bertujuan untuk menjembatani 'kesenjangan komposisi' dari lapisan M1 yang sekarang matang (mekanisme pembungkus aset yaitu stablecoin, LST, token hasil). Desain terisolasi menghilangkan penularan lintas aset & menanamkan kepercayaan untuk skala. Hasilnya berbicara sendiri: 🔹 $ 500 juta + TVL YTD 🔹 Melampaui $100 juta TVL pada @avax dalam <2 bulan 🔹 Memimpin TVL $300 juta di @SonicLabs, berdiri berhadapan dengan Aave ------ Tentang Kemampuan Beradaptasi & Diversifikasi: DeFi memasuki fase evolusi tingkat kedua, dan inovasi pinjaman semakin cepat. Keunggulan Silo terletak pada memungkinkan komposisi maksimum + kelincahan modal untuk memanfaatkan strategi imbal hasil yang muncul dengan cepat. Hal ini telah ditunjukkan dengan penetrasi ekosistemnya yang cepat di mainnet, Arbitrum & Avalanche melalui memberikan peluang yang menarik dan terukur. Kredit terstruktur composable + isolasi risiko modular = kesuksesan yang luar biasa Dan dengan pematangan pedoman GTM + jejak yang berkembang, ini baru dimulai. Anda belum siap. Super Silo H/T @Dune @DefiLlama untuk wawasan data.