Desde la perspectiva de la primera derivada de Vega, examinar Volga Vanna es bastante beneficioso. Volga = ∂Vega/∂Sigma, Vanna = ∂Vega/∂S Volga equivale a Vega en el nivel de volatilidad. Vanna equivale a Delta en el nivel de volatilidad. En el movimiento del subyacente, ambos se complementan y tienen un significado de transformación mutua. El trading de Vanna es bastante emocionante, ya que puedes tener la sensación de apostar a la subida o bajada bajo la premisa de neutralidad Delta. Cuando estableces la posición, puedes pensar que tu posición no tiene Vanna, pero no te preocupes, cuando el subyacente se mueve, la tendrás. Y además, puede ser bastante grande.