HIVE kjøper et 7,2 MW datasenter i Toronto for å bygge et nytt Tier III+-anlegg designet for AI-arbeidsbelastninger. Vi mener fortsatt at HIVE er svært undervurdert med foreldede estimater: Forutsatt 40 % EBITDA-margin på HIVEs estimerte $550 millioner ARR i Bitcoin-gruvedrift (IREN tjener 60 %), er det $220 millioner i EBITDA. Forutsatt 70 % EBITDA-margin på deres ARR HPC-mål på 100 millioner dollar, er det 70 millioner dollar EBITDA. $369M BTC-justert EV / $290M 2026E EBITDA innebærer 1,3x EV/EBITDA, nesten halvparten av 2,4 EV/EBITDA antydet av bberg-estimatene vi brukte for denne grafen. @n_frankovitz