Raoul可能会在“beta”部分被证明是正确的，但在一段时间以来的第一次，主动管理（主要是ex-BTC和ETH）开始相对于被动管理增加有意义的价值，因为在显著的表现差异中，特有风险处于主导地位（例如，我们看到的8月表现跨策略范围在-4.5%到+20%之间）。