1/ Den senaste månaden blev 3Jane hårt stressad av kryptomarknaderna inom 10/10 och tokeniserade hedgefonder-insolvenser. Det sammanföll också med vår första återbetalningscykel. Vi delar med oss av hur vår befintliga pool av kreditlinjer presterade över återbetalningsfrekvenser, säkerhet och APY.

2/3Jane har gett ~6 miljoner dollar i osäkrade kreditlinjer till 52 yield-bönder, med ett genomsnitt på 777/850 VantageScore 3.0 som utvärderas till prime/superprime-kreditbandet. Genomsnittlig/mediankredit är 133 000 respektive 62 000 dollar. Detta motsvarar ~25 % av poolstödet i privat beta TVL.

3/ Vi har uppnått en återbetalningsgrad på 100 % på vår minimibetalning den 1 november på 1 % av den utestående kreditgränsen. Detta är den första direkta indikationen på att vår modell tas på allvar och att den kommer att fortsätta bli det när vi skalar från 50 till 500 till 5 000 användare.

4/ Trots marknadsproblem har vår poolbacking ratio för våra osäkrade kreditlinjer stabiliserats på cirka ~11 % med ett totalt värde på ~77 miljoner dollar verifierat. Det betyder att det finns ~9 dollar i värde verifierat som stöder varje 1 dollar som utestår på kredit.

5/ Det finns en märkbar ökning i backingkvoten från ~10 % till > ~12 % intervallet den 10/10 och veckan den 1 november, vilket motsvarar marknadsnedgångar och avskrivningar av ström-/relaterade positioner. Även om användarförluster inte är idealiska, visar detta modellens motståndskraft genom att diversifiera marknads- och idiosynkratisk risk över +100-tallets positioner.

6/ Under hela oktober drog handlarna med ~11 % omsättning. APY. Detta indikerar att våra användare tryggt kan generera en betydande carry med 11 % kapitalkostnad på grund av produktens osäkrade natur. Leverantörer genererade ~600 bps över Aave, ~400 bps över flaggskepps-morpho-valven.

7/ Dessutom har 3Jane investerat en försäkringsfond på 1 miljon dollar som en aktietranche som tar in förstaförlustkapital vid betalningsinställelser. Detta motsvarar en kapitalbuffert på ~16 % för insättare på 3 sUSD. Vi tar själva risken för dessa produkter, Mark.

9/ Vi kommer att dela mer information de kommande dagarna för att öka taket. Om du vill gå med som handlare finns det 25 platser kvar för nästa kohort. Endast i USA.