1/ El mes pasado, 3Jane fue sometida a una intensa prueba de estrés por los mercados de criptomonedas a través de insolvencias de fondos de cobertura tokenizados 10/10. También coincidió con nuestro primer ciclo de reembolsos. Compartiendo cómo se desempeñó nuestra actual línea de créditos en tasas de reembolso, respaldo y APYs.

2/ 3Jane ha extendido ~$6M en líneas de crédito no garantizadas a 52 agricultores de rendimiento, con un promedio de 777/850 en VantageScore 3.0, lo que se evalúa en la banda de crédito prime/superprime. La línea de crédito promedio/mediana es de $133k y $62k respectivamente. Esto representa ~25% del respaldo del grupo en la TVL de beta privada.

3/ Hemos logrado una tasa de reembolso del 100% en nuestro pago mínimo del 1% de la línea de crédito pendiente del 1 de noviembre. Esta es la primera indicación directa de que nuestro modelo se está tomando en serio y que continuará siendo tomado en serio a medida que escalemos de 50 a 500 y luego a 5,000 usuarios.

4/ A pesar de la angustia del mercado, nuestra relación de respaldo de pool para nuestras líneas de crédito no garantizadas se ha estabilizado en alrededor del ~11% con ~$77 millones en valor total verificado. Esto significa que hay ~$9 en valor verificado respaldando cada $1 pendiente de crédito.

5/ Hay un aumento notable en la relación de respaldo del ~10% al ~12% en el 10/10 y la semana del 1 de noviembre, correspondiente a las caídas del mercado y las cancelaciones de posiciones de stream / relacionadas. Aunque las pérdidas de los usuarios no son ideales, esto demuestra la resiliencia del modelo al diversificar el riesgo de mercado e idiosincrático en más de 100 posiciones.

6/ A lo largo de octubre, los comerciantes obtuvieron un ~11% de APY implícito. Esto indica que nuestros usuarios pueden generar con confianza un carry significativo con un costo de capital del 11% debido a la naturaleza no asegurada del producto. Los proveedores generaron ~600 puntos básicos por encima de Aave, ~400 puntos básicos por encima de los vaults insignia de morpho.

7/ Además, 3Jane ha desplegado un fondo de seguro de $1M como una tranche de capital que asume el capital de primera pérdida en caso de incumplimientos. Esto representa un ~16% de buffer de capital para los depositantes de sUSD3. Asumimos el riesgo de estos productos nosotros mismos, Mark.

9/ Compartiremos más información en los próximos días para aumentar los límites. Si deseas unirte como comerciante, quedan 25 lugares para la próxima cohorte. Solo para EE. UU.