É insano quantas pessoas estão fora de jogo neste mercado, enquanto o maior ciclo de capex industrial de vários anos que já vimos na memória moderna se encontra com a política industrial de Trump. O cenário base é que teremos uma verdadeira "bolha", da qual não houve uma desde a bolha das dotcom. Isso deve ser maior também, e a peça chave é que os EUA *devem* construir um trilhão de dólares em infraestrutura, mesmo que as chances de sucesso para implicações de IA em grande escala sejam apenas 5%, porque o risco de perder isso para a China é existencial.