Esta semana, o mercado está bastante monótono, e a razão principal é o vácuo de dados macroeconômicos, com um forte sentimento de espera entre as pessoas. Além disso, o desempenho da Nvidia na noite passada também gerou preocupações. Hoje à noite, às 20h30, fique atento aos dados do PCE; de acordo com as previsões atuais dos bancos de investimento, a situação não é otimista, com uma alta probabilidade de agravamento da inflação, o que pode reduzir a probabilidade e as expectativas de um corte nas taxas de juros em setembro. Outro ponto a ser notado é que, apesar do belo relatório financeiro da Nvidia ontem, com receitas superando as expectativas (isso sob a premissa da proibição da venda do chip H20 para a China), os dados de receita ainda alcançaram um novo recorde. Originalmente, os analistas esperavam um grande aumento nas ações da Nvidia após o relatório, mas o resultado foi uma leve queda. A principal razão para isso é que a concentração de receita da Nvidia é muito alta; o relatório mostra que o cliente A representa 23% da receita total da Nvidia, enquanto o cliente B representa 16%, totalizando 39% apenas com os dois principais clientes (suspeita-se que o cliente A seja a Microsoft e o cliente B seja a #META). Essa concentração pode causar uma forte crise de incerteza. Além disso, o negócio de centros de dados, que a Nvidia se orgulha, continua sendo o motor de crescimento central da empresa, mas a taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior desacelerou, o que gerou preocupações no mercado sobre seu futuro potencial de crescimento. Como diz o ditado, o que deveria subir e não sobe é o que mais preocupa. Se os preços sobem demais e as expectativas são muito altas, qualquer pequeno movimento pode causar pânico, como um pássaro assustado. Isso é uma manifestação típica do final de um mercado em alta. Esse sentimento pode se espalhar da infraestrutura de #AI para as empresas de grandes modelos de #AI, já que atualmente as sete principais empresas estão basicamente sustentadas pelo conceito de AI (exceto a Apple). Fique atento a essa mudança. 🧐