W tym tygodniu rynek jest dość spokojny, a głównym powodem jest okres próżni danych makroekonomicznych, co powoduje, że nastroje obserwacyjne są dość silne. Dodatkowo, wczorajsze wyniki Nvidii również budzą pewne obawy. Dziś wieczorem o 20:30 zwróć uwagę na dane PCE; według obecnych prognoz banków inwestycyjnych, nie są one optymistyczne, a inflacja prawdopodobnie się nasili, co może osłabić prawdopodobieństwo i oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych we wrześniu. Warto również zauważyć, że wczorajsze wyniki Nvidii były tak imponujące, że przychody znacznie przekroczyły oczekiwania (to w kontekście zakazu sprzedaży chipów H20 do Chin), a dane przychodowe osiągnęły nowe rekordy. Początkowo analitycy przewidywali, że wczorajszy wzrost Nvidii będzie znaczący, ale w rezultacie nastąpił niewielki spadek. Głównym powodem jest zbyt wysoka koncentracja przychodów w raportach Nvidii; według raportu, klient A stanowi 23% całkowitych przychodów Nvidii, a klient B 16%, co oznacza, że dwaj główni klienci stanowią 39% (przypuszczalnie klient A to Microsoft, a klient B to #META). Taka koncentracja może prowadzić do silnego kryzysu niepewności. Dodatkowo, dumny z danych o centrach danych, które nadal są głównym silnikiem wzrostu Nvidii, ich tempo wzrostu w porównaniu do poprzedniego okresu nieco spowolniło, co wywołało obawy rynku dotyczące przyszłej dynamiki wzrostu. Jak mówi przysłowie, brak wzrostu, gdy powinien być, jest najbardziej niepokojący. Zbyt wysoki wzrost, zbyt wysokie oczekiwania, a przy najmniejszym wietrze stają się jak spłoszone ptaki, co jest typowym objawem końca hossy. Tego rodzaju emocje mogą przenikać z #AI infrastruktury do firm zajmujących się dużymi modelami AI, ponieważ obecnie 7 złotych kwiatów zasadniczo opiera się na koncepcji AI (z wyjątkiem Apple), zwróć uwagę na te zmiany.🧐