Sluit je aan bij Pharos op 25 september om 12:00 UTC voor "Compliance is the Alpha: Vertrouwen winnen in RWA DeFi" 🔐 Het panel bestaat uit @ETHGasOfficial, @Brickken, @RevokeCash, @emcd_io, @0xspout en Pharos Hoofd Ecosysteem @wilguish die onderzoeken hoe compliance een concurrentievoordeel biedt in RWA. Gehost door @JACKGK_BTC!

Terwijl sommige insiders in de industrie dromen van het tokeniseren van industrieterreinen, waterkrachtcentrales of andere illiquide en niet-standaard activa, is de realiteit veel gestructureerder en gegrond. Momenteel bestaan tokenized RWAs voornamelijk uit stablecoins, particuliere kredietverlening, tokenized Amerikaanse staatsobligaties, grondstoffen (bijv. tokenized goud), institutionele alternatieve investeringsfondsen en tokenized aandelen. Meer speculatieve en niet-gestandaardiseerde activa hebben vrijwel geen marktaandeel. Deze status quo weerspiegelt een balans die is bereikt na twee marktcycli van intense technologische en economische iteratie. Hier is een overzicht van de RWA-marktstructuur op 2 september 2025: 1. Stablecoins: De Ruggengraat van RWA Marktomvang: $273,18 miljard Maandelijkse handelsvolume: $2,82 biljoen Actieve adressen: 33,02 miljoen per maand, 191 miljoen totale houders Belangrijke spelers: USDT (60,79% marktaandeel) USDC (25,33%) Andere opmerkelijke stablecoins: USDS, USDE, BSC-USD Gebruikstrends: - Ongeveer 75% van de stablecoin-reserves zijn gedekt door Amerikaanse staatsobligaties, waardoor stablecoins een vorm van tokenized staatsobligaties zijn. - Stablecoins bevinden zich voornamelijk op Ethereum ($155,5 miljard) en Tron ($78,4 miljard), met Solana die ver achterblijft ($11,1 miljard). 2. Particuliere Kredietverlening: Een Bloeiende Sector Marktomvang: $29,58 miljard Gemiddeld rendement: 9,75% Belangrijke spelers: Figure: $15,3 miljard Tradable: $5,02 miljard Maple Finance: $4,08 miljard Rol in RWA: Tokenisatie van particuliere kredietverlening maakt snellere leningen, activa-handel en verbeterde liquiditeit voor traditionele schulden mogelijk. 3. Tokenized Amerikaanse Staatsobligaties: De Gouden Standaard Marktomvang: $7,46 miljard Gemiddeld rendement: 4,08% Belangrijke spelers: Securitize (BUIDL): $2,39 miljard WisdomTree (WTGXX): $880 miljoen Franklin Templeton (BENJI): $740 miljoen Ondo Finance (OUSG, USDY): $1,42 miljard samen Impact: Deze producten verdelen de rendementen van Amerikaanse staatsobligaties aan tokenhouders, wat een veilige en gereguleerde investeringsmogelijkheid biedt. 4. Grondstoffen (Vooral Goud) Marktomvang: $2,39 miljard Maandelijkse handelsvolume: $958 miljoen Belangrijke spelers: Paxos (PAXG): $975 miljoen (40,8% marktaandeel) Tether (XAUT): $854 miljoen (35,75%) Rol: Tokenisatie van goud introduceert een niet-gecorreleerd actief in crypto-portefeuilles, wat instellingen helpt diversifiëren en risico's te verminderen. 5. Institutionele Alternatieve Investeringsfondsen Marktomvang: $1,75 miljard Belangrijke spelers: Centrifuge (40,31%) Securitize (37,34%) Superstate (11,95%) Focus: Tokenisatie van private equity en hedgefondsen om transparantie te verbeteren, kosten te verlagen en liquiditeit te vergroten. 6. Tokenized Amerikaanse Aandelen Marktomvang: $342 miljoen Maandelijkse handelsvolume: $164 miljoen Belangrijke spelers: Securitize: $226 miljoen (79,34% marktaandeel) Backed Finance: $88 miljoen over 71 producten (bijv. S&P 500, Tesla, Apple) Huidige trends: - De RWA-markt wordt gedomineerd door hoogliquide, gestandaardiseerde activa zoals Amerikaanse staatsobligaties, particuliere kredietverlening, goud en aandelen. - Stablecoins en tokenized staatsobligaties dienen als de ruggengraat van het ecosysteem, terwijl particuliere kredietverlening hogere rendementmogelijkheden biedt. Technologie die de Toekomst Vormgeeft: - Hoogpresterende blockchains zoals Monad, MegaETH en Pharos - Nieuwe liquiditeitsparadigma's die CLOB (Central Limit Order Books) en AMM's (Automated Market Makers) combineren - Geavanceerde orakels (bijv. Chainlink, Redstone) voor real-time gegevensfeeds Toekomstige Evolutie: - Verschuiving van rendementgeneratie naar volatiliteitshandel: Tokenized staatsobligaties en aandelen zullen centraal komen te staan in high-frequency trading en wereldwijde prijsontdekking. - Regelgevende duidelijkheid zal de weg vrijmaken voor bredere adoptie. Bijvoorbeeld, het voorstel van Robinhood aan de SEC in 2025 voorziet in een federaal kader dat tokenized activa (aandelen, obligaties) als juridisch gelijkwaardig aan hun traditionele tegenhangers beschouwt. Uitdagingen voor Niet-Standarda activa: - Tokenisatie van onroerend goed, industrieterreinen of natuurlijke hulpbronnen blijft moeilijk vanwege prijs- en eigendomsverificatieproblemen. - Voorwaarde voor grootschalige adoptie: Verbeterde orakeltechnologie en regelgevende sandboxes, die waarschijnlijk na 2026 zullen rijpen. Wat Staat Voor de Deur? - De volgende golf van RWA zal zich richten op het integreren van niet-standaard activa, gebruikmakend van juridische abstractielaag en verbeterde liquiditeitsmechanismen. Dit zal triljoenen dollars aan activawaarde ontgrendelen, terwijl het een balans vindt tussen regelgevende naleving en technische innovatie. Naarmate we vooruitgaan, zal het RWA-narratief verschuiven van "alles on-chain hebben" naar een meer gemeten, schaalbare benadering - een brug tussen traditionele financiën en de gedecentraliseerde toekomst. Wat zijn jouw gedachten over waar RWA naartoe gaat? Laten we het bespreken!