Het is helemaal niet goed dat noch Hayden Davis, noch Sahil, noch een van hun celebrity-poppetjes gestraft worden.

De permanente onderklasse-discussie heeft niets te maken met AGI. Ze plaatsen sportweddenschappen naast IRA's en kunstmatige e-thots in jouw Town Square om de massa's te dwingen in een Gooned out oneindige mirage.

Ik zie veel verdriet van angel investors op de timeline Meedoen aan vroege private rondes is niet langer gratis geld zoals het vroeger was De wendbare fondsen hebben het door, maar de grote achterblijvers met mandaten moeten blijven alloceren, ongeacht wat er gebeurt Dit zal zowel de dreiging van adverse selectie vergroten als ook veel zorgvuldiger overweging van waarderingen vereisen En als je iemand bent zonder industrie- of insiderverbindingen, is het in wezen een kansloze onderneming. Je schiet blind. Blijf liquide, mijn vrienden.

> een AI-agent die je automatisch afmeldt voor alle macro-podcasts

Het grootste copium-argument om te rechtvaardigen dat ETH-treasurybedrijven fundamenteel beter zijn dan BTC-treasurybedrijven, is het stakingrendement. Het ETH-stakingrendement is veel te klein om relevant te zijn. Het is een orde van grootte te klein in vergelijking met het "financiële engineering rendement" dat een treasurybedrijf kan genereren tijdens goede tijden. (75% stijging in BTC per aandeel voor MSTR in 2024...) En het is ook een orde van grootte te klein om te voorkomen dat de mNAV tegen een korting verhandeld wordt tijdens de moeilijke tijden. (MSTR mNAV ging naar 0,5x-0,6x in 2022, het is niet een stakingrendement van 2% dat veel zou helpen in deze situatie). Uiteindelijk is de belangrijkste factor de CAGR van de onderliggende waarde. Als je denkt dat de langetermijn-CAGR hoger is voor ETH dan voor BTC, zeg dat dan gewoon, maar verzin geen verhaal waarin het stakingrendement die hogere CAGR verklaart...

Mensen raken helemaal van streek als je ze raakt in de nostalgie Maar bedrijven doen geen franchise-brede rebranding voor de lol Ze luisteren naar wat consumenten zeggen met hun dollars, niet alleen met hun tiktoks Als jij het niet bent, dan is je buurman degene die ervoor kiest om te eten in het levenloze modern ogende restaurant in plaats van het restaurant dat eruitziet zoals het in de jaren '90 deed.

Ik hoop dat niemand mijn 5-10 jaar vooruitzicht op $ETH verwart met mijn kortetermijn vooruitzicht. Hoewel ik er sterk van overtuigd ben dat ETH al een transitie ondergaat naar een hybride waardeopslagasset (d.w.z. marktaandeel van BTC afnemen), begrijp ik dat dit niet van de ene op de andere dag zal gebeuren. Ik begrijp dat een aanzienlijk deel van de instroom in ETH het niet om deze reden koopt. Dat is geen slechte zaak. De meeste mensen beschouwen het als een zwakte dat ETH verschillende dingen voor verschillende mensen vertegenwoordigt en niet lijkt te kunnen vastleggen wat één samenhangend verhaal is; ik denk dat het een kracht is. Ik denk dat de SoV-component, de MoE-component, de grondstofcomponent en de [veel te veel benadrukte] cash-flowende bedrijfscomponent van ETH allemaal zullen blijven groeien. Hetzelfde geldt voor mijn andere twee belangrijkste L1-inzetten - HYPE en SOL. HYPE vereist uiteraard een overweging van de cashflowcomponent omdat het de enige is met een verankerde DEX en het dapp-ecosysteem is nog erg jong en klein. Mogen alle absolutisten uiteindelijk leren om hun geest te bevrijden en iets groter te dromen. Wanneer je de hele dag op de grens leeft, kan het ontmoedigend en vermoeiend worden; de vermoeide geest zal zijn blik van west naar oost beginnen te richten.

Geweldige thread, ik ben het helemaal eens met deze beoordeling.

Voor mij is het overduidelijk dat Tom Lee geen betere Saylor is (en ETH geen betere r/r long dan BTC over 1 jaar)... tenminste NOG NIET. Misschien over een paar jaar, wie weet. Maar op dit moment wordt Saylor beschouwd als de gek die liever faillissement aanvraagt dan een enkele BTC te verkopen. Tom Lee? Een trader die een winstmaximalist is en niet de indruk wekt dat hij een diamond hand heeft. Je kunt simpelweg geen 2 jaar vertrouwen opbouwen in 3 maanden. Saylor is een BTC maximalist, zijn enige focus is MSTR en BTC, terwijl Bitmine niet eens de enige focus van Tom Lee is, hij beheert nog steeds Fundstrat en biedt aandelen ETF's aan. Dit verergert het nevenrisico op ETH ten opzichte van BTC enorm. En je kunt dat voelen bij de marktdeelnemers: - BTC bulls zijn absoluut ongestoord wanneer BTC daalt, geen prijsdoel, dit ding gaat naar $1M. - Aan de ETH-kant wordt elke dip begroet met ongerustheid en 'cyclus top?' zorgen, en de meeste mensen willen verkopen boven de $5k, ze willen het niet vasthouden tijdens de ETH bear market.

HET IS GEEN VRAAG, HET IS AANBOD, DOE DE DEALS NIET @LucaNetz !!