💧USDC annualizzato 17,27%! SUI annualizzato 12,94% Suilend è attualmente il protocollo DeFi più centrale sulla blockchain Sui, occupando oltre il 25% del TVL dell'ecosistema SUI, con uno status equivalente a "Sui di Aave + Lido + Uniswap". I suoi tre principali prodotti core includono: ▪︎ Suilend: prestiti, TVL oltre 630 milioni di dollari ▪︎ SpringSui: standard LST, gestisce 260 milioni di dollari in asset staked ▪︎ STEAMM: DEX AMM efficiente, volume di scambi superiore a 1,18 miliardi di dollari in tre mesi Questi tre formano un sistema DeFi completo: gli utenti possono completare prestiti, staking, fornitura di liquidità e scambio di asset all'interno dell'ecosistema, mentre il protocollo genera continuamente entrate attraverso commissioni e spread, utilizzate per il riacquisto del token $SEND. In questo ciclo, Suilend non è solo un protocollo, ma è il centro finanziario di Sui DeFi. @suilendprotocol @suilend_cn Strategie🔗 ———— 💧Diamo un'occhiata ai nuovi prodotti appena lanciati, le Strategie 1. Posizionamento del prodotto Le Strategie possono essere comprese come uno strumento di portafoglio di rendimento intelligente, essenzialmente un modo per impacchettare strategie DeFi complesse (ciclo di leva, staking, prestiti) in un solo pulsante, permettendo agli utenti di partecipare ai rendimenti DeFi con un solo clic. Prima dovevi suddividere manualmente i passaggi, ora puoi semplicemente lasciare che Suilend si occupi di tutto, abbassando la soglia operativa. Dopo solo due settimane dal lancio, il volume di fondi ha superato i 27 milioni di dollari, dimostrando che la domanda di mercato è molto forte. 2. Analisi della logica di rendimento Attualmente ci sono due strategie principali, i rendimenti provengono principalmente dallo spread dei prestiti + premi di staking/liquidità, oltre al supporto della fondazione Sui. 1. Strategia sSUI/SUI Dopo aver depositato SUI, il sistema eseguirà automaticamente operazioni cicliche: stakare SUI in sSUI, poi utilizzare sSUI come garanzia per prendere in prestito più SUI, e continuare a stakare, fino a raggiungere il limite di sicurezza. Con questa operazione, il rendimento annualizzato originale di circa il 5% per SUI staked può essere amplificato a oltre il 30% attraverso il ciclo di leva, mantenendo al contempo un'esposizione del 100% a SUI. 2. Strategia USDC Depositando stablecoin, il sistema collegherà indirettamente questi fondi ai rendimenti di staking di SUI attraverso il meccanismo ciclico sSUI/SUI. Quello che prima poteva generare un rendimento annualizzato del 2%-3% in USDC, ora può raggiungere il 10%-15%. È importante notare che, in caso di un'impennata di SUI, potrebbe esserci il rischio di liquidazione; la strategia USDC non è completamente priva di rischi, quindi è importante monitorare la situazione della leva. 3. Calcolo dei rendimenti Prendendo come esempio i dati annualizzati pubblicati da Suilend, rispetto ai prestiti puri, le Strategie hanno significativamente aumentato i rendimenti. Lo staking normale di SUI è di circa il 5%, mentre le strategie cicliche possono amplificare oltre il 30%; l'USDC annualizzato si stabilizza tra il 10%-15%, ben al di sopra delle tradizionali opzioni di investimento in stablecoin. Le Strategie amplificano i rendimenti che prima erano dispersivi e a basso rischio a un nuovo livello. 4. Analisi dei rischi Nel complesso, sSUI e SUI sono sostanzialmente ancorati, quindi il rischio di liquidazione è estremamente basso, e non si verificano quasi mai le liquidazioni comuni nel mining a leva tradizionale. L'unico aspetto da tenere d'occhio è il possibile disancoraggio in situazioni estreme, ma il meccanismo di rimborso immediato di SpringSui riduce in parte questo rischio di cigno nero. Il rischio della strategia USDC è principalmente legato alla volatilità dei tassi d'interesse; i rendimenti potrebbero diminuire, ma nel complesso rimangono superiori alle strategie tradizionali. Al di là di ciò, i rischi comuni includono vulnerabilità nei contratti intelligenti, insufficienza di liquidità e volatilità del mercato. 5. Valore del protocollo e logica del token Suilend è il protocollo DeFi con il reddito più alto su Sui, il rapporto fee/TVL supera persino alcuni progetti storici di Ethereum. Le entrate del protocollo vengono continuamente utilizzate per il riacquisto di $SEND, attualmente sono stati riacquistati 2,7 milioni di dollari, pari a circa il 3% dell'offerta. Con l'attrazione di più fondi da parte delle Strategie, questo ciclo positivo continuerà ad aumentare. 💦In sintesi Suilend è evoluto da leader nei prestiti a "motore di rendimento" di Sui DeFi: prestiti in primo piano, standard LST, innovazione DEX, e ora le Strategie che impacchettano le meccaniche complesse in un solo clic, abbassando la soglia e aumentando l'efficienza. Per gli investitori a lungo termine fiduciosi in SUI, la strategia sSUI/SUI è uno strumento per amplificare il rendimento a basso rischio; per i più prudenti, la strategia USDC offre una soluzione ad alto rendimento per le stablecoin. Con il protocollo che continua a riacquistare $SEND e ad espandere la propria influenza nell'ecosistema, lo sviluppo di Suilend merita attenzione.