la réponse à cela est les carnets de commandes et les taux déterminés par le marché. les courbes d'utilisation sont bizarres pour de nombreuses raisons, y compris… 1) le prix du risque est lié uniquement au principal, par ex. vous vous retrouvez avec un taux d'emprunt USDC identique entre le collatéral SOL et USDT. dans ce cas, un collatéral plus sûr subventionne un collatéral plus risqué. 2) aucune prévisibilité avec les taux basés sur l'utilisation signifie qu'il est impossible de construire les produits structurés à taux fixe qui sous-tendent les plus grands marchés tradfi. 3) la liquidité idle signifie un décalage structurel des taux où les prêteurs gagnent toujours moins que ce que les emprunteurs paient. quoi qu'il en soit. le prêt/emprunt en defi mérite un marché où le risque peut être évalué sur chaque paramètre d'un prêt (LTV, collatéral, principal, etc.)