CENTRUS ENERGY $LEU 在 Evercore 被重申为“跑赢大盘”，目标价为 252 美元： “今晚，Centrus 宣布与韩国水电与核电公司及 POSCO International 签署了一份谅解备忘录（MOU），以探索潜在投资，支持其在俄亥俄州 Piketon 的铀浓缩厂扩建。 这份谅解备忘录的签署是在其 0% 可转换高级票据发行规模扩大不到两周后进行的，该发行的净收益约为 7.8 亿美元，为公司提供了我们认为的充足资金，以便在能源部（DOE）分配宣布后执行其浓缩设施的建设，但并不对 DOE 资金的发放时间过于依赖。 虽然这份谅解备忘录不是具有约束力的协议，但它传达了对公司能力的重大支持和信心，使其能够成为不可避免的国内核燃料供应链建设的基础部分。正如我们之前所述，由于支持股价快速上升所需的基本假设，我们的谨慎程度有所增加，这主要是由于假设的 DOE 分配。然而，考虑到最近股价在其可转换发行后回落约 20%（这既是理性原因也是非理性原因所致），以及通过 DOE 允许 LEU 进口以满足所有当前承诺的交付至 2027 年的潜在风险得到缓解，我们的谨慎程度有所减轻。 再次强调，尽管我们承认宣布的谅解备忘录是非约束性的，但与一个非常可信的核能对手方签署谅解备忘录表明了对 Centrus 及其离心浓缩技术作为支持核燃料生产的短期技术的信心。