Все думают, что RWAs (реальные активы) совершили прорыв. Они ошибаются. Мы находимся на уровне менее 0,01% проникновения во всех секторах. Посмотрите первое изображение для четкого разбора. В первой части этой серии мы исследовали состояние RWAs в топ-10 сетях. Поскольку мы все еще находимся на ранней стадии, и рынок будет значительно развиваться, я решил углубиться в цепочки, ориентированные на RWAs, начиная с пионера RWAfi: @plumenetwork $50M TVL в хранилищах до запуска основной сети. $4,5 миллиарда в обязательствах, готовых к токенизации. С такими показателями, как только основная сеть Plume станет активной, она займет 2-е место по TVL RWAs, уступая только Ethereum. И можно с уверенностью сказать, что нарратив Plume о RWAfi набрал значительный импульс за последние несколько месяцев. Для тех, кто догоняет: RWAfi = Финансирование реальных активов (См. изображение №2) 🔮 ВИДЕНИЕ Сделать так, чтобы RWAs могли свободно перемещаться в ончейне. "RWAs — это про упрощение взаимодействия с реальным миром в ончейне с крипто-нативным пользовательским опытом." В основе видения компании лежит убеждение, что токены предлагают превосходный UX по сравнению с чем-либо в традиционных финансах или Web2 сегодня. От финансовых инструментов до золотых слитков и дуриановых ферм — цель состоит в том, чтобы можно было торговать, одалживать, занимать и делать что угодно с любыми активами. Ключевое слово во всем этом — композируемость. Как я подчеркивал несколько раз в первой части этой серии, композируемость является критическим компонентом RWAs. Просто переводить активы в ончейн ради их цифровизации бесполезно. Композируемость имеет сходство с открытыми рынками капитала прошлого. Когда капитал и активы свободно перемещаются, инновации взрываются, рождаются новые бизнесы, и целые экономики растут. • Амстердам стал мировым финансовым центром, пионером фондовых рынков, доступных для всех. • Сингапур стал мировым финансовым хабом за несколько десятилетий, поощряя свободное движение капитала и минимизируя ограничения на иностранные инвестиции. То же самое произойдет в ончейне. Чем больше активов смогут бесшовно взаимодействовать, тем больше ценности и роста будет разблокировано. ⚙️ ТЕХНОЛОГИЯ Теперь, когда у нас есть четкое представление о том, чего Plume стремится достичь, давайте углубимся в техническую сторону, чтобы увидеть, как это видение станет реальностью. В отличие от многих других блокчейнов, ориентированных на RWAs или общего назначения, которые комбинируют L1 с L2 или Subnets, Plume сосредотачивается на превращении своей единственной цепочки L1 в хаб для всех процессов, связанных с токенизацией активов. Представьте это как стартап, предоставляющий полный стек инфраструктуры для: • Токенизации активов • Соответствия нормативным требованиям • Хранения активов • Исследования композируемости и новых вариантов использования Все это становится возможным благодаря объединению под одной крышей четырех элементов: 1.) Passports - Умные кошельки 2.) Nexus - Инфраструктура данных 3.) Skylink - Инфраструктура интероперабельности 4.) Arc - Приложение для токенизации (См. изображение №3) 1.) Основные моменты о Plume Passport Умный кошелек Plume интегрирует хранение и соответствие нормативным требованиям прямо в кошелек, абстрагируя эти функции от пользователя. Эти кошельки предоставляют такие функции, как транзакции без газа, автоматизированные операции, пакетная обработка и другие виды взаимодействий на основе контрактов. Все эти функции встроены нативно, позволяя разработчикам настраивать свои предложения и адаптировать их к конкретным вариантам использования, что было бы невозможно при использовании сторонних провайдеров. Plume пошел другим путем, изменив ядро самого блокчейна, что позволяет хранить пользовательский код прямо внутри обычного кошелька (EOA). Этот подход невозможен, например, с Ethereum, так как это потребовало бы хардфорка сети. В результате разработчики на Ethereum полагаются на сторонние решения, которые используют ERC-4337 для создания отдельного смарт-контрактного аккаунта, связанного с внешне управляемым аккаунтом (EOA). 2.) Основные моменты о Nexus Nexus — это еще один важный элемент блокчейна, так как он собирает несколько точек данных из реального мира, открывая новые варианты использования для DeFi и не-DeFi приложений. Представьте это как агрегатор множества внешних источников, который получает данные в реальном времени и передает их в блокчейн. Текущие партнеры-поставщики: • @SUPRA_Labs • @StorkOracle • @truflation • @sedaprotocol • @eoracle_network • @redstone_defi • @oraichain • @OpenLayerHQ • @ChronicleLabs Ключевая особенность Nexus, которая отличает его от других поставщиков данных, — это его пользовательский тип транзакций. Вместо передачи данных вместе с токенами Plume резервирует часть пространства блока специально для этих транзакций данных, обеспечивая их своевременную обработку даже в периоды пиковой нагрузки сети. Однако, если нет перегрузки или чрезмерной активности в цепочке, это "зарезервированное" пространство блока используется нормально для любых других типов транзакций. 3.) Основные моменты о Skylink Разработанный в сотрудничестве с @LayerZero_Core, это решение позволяет распределять доходы напрямую в кошельки пользователей, создавая унифицированные пулы, которые позволяют пользователям перемещать активы путем чеканки и сжигания на нескольких цепочках. Этот процесс осуществляется путем создания "зеркальных YieldTokens" на партнерских цепочках. Когда YieldToken создается на Plume, зеркальные токены автоматически генерируются на каждой партнерской цепочке с использованием архитектуры LayerZero. Эти токены отражают только доходную составляющую нативных токенизированных активов на Plume, сохраняя при этом все функции безопасности и соответствия нормативным требованиям базовых активов. Проще говоря: • Постоянный поток доходов через любой блокчейн. • Унифицированные стандарты соответствия и безопасности на всех цепочках. 4.) Основные моменты о Arc Arc — это полнофункциональное приложение для токенизации, которое позволяет эмитентам выбирать подходящие приложения для установки в зависимости от конкретного типа токенизируемого актива. Вы можете представить это как App Store, где вы подключаете то, что вам нужно, от функций KYC и AML до вторичных рынков и офф-рампов. Платформа имеет четыре основных компонента: 1. Панель управления токенизацией 2. Платформа для торговли и аналитики 3. Серверная часть 4. Инфраструктура базы данных Разработчики могут выбирать наиболее подходящие компоненты для своих активов, не беспокоясь о серверной части, такой как разработка и соответствие нормативным требованиям, так как Plume берет это на себя. 📈 НЕДАВНИЕ ИНВЕСТИЦИИ И ПАРТНЕРСТВА В первом квартале этого года Plume получил обязательства от лидеров из разных вертикалей нашей индустрии. В ни одном случае детали инвестиций не были раскрыты, но имена очень значимы, поэтому я подумал, что стоит их упомянуть: • @yzilabs - Инкубатор Tier-1 (бывший Binance Labs) • @apolloglobal - Гигант традиционных финансов с $700B под управлением • @LayerZero_Core - Ведущий провайдер интероперабельности Кроме того, было заключено несколько партнерств в различных секторах. Респект команде BD, работающей 24/7. Некоторые ключевые имена включают: • @PayPal - Интеграция PYUSD в хранилища Plume • @goldfinch_fi - Интеграция продукта частного кредита Goldfinch • @superstatefunds - Развертывание продукта казначейских облигаций и фонда доходности • @FireblocksHQ - Предоставление услуг хранения • @BitlayerLabs - Интеграция нативного BTC-моста • @Moca_Network - Поддержка в распределении • @MercadoBitcoin - Поддержка в распределении О распределении Последние два протокола в этом списке должны значительно усилить сеть распределения Plume. 1.) Первый, Mocaverse, позволит своей сети из 100+ компаний и 700M+ пользователей получить доступ к продуктам Plume. 2.) Второй, Mercado Bitcoin (крупнейшая CEX в Бразилии), токенизирует $40M обеспеченных активами ценных бумаг, потребительских кредитов, корпоративного долга и дебиторской задолженности и распределит их среди своих 4+ миллионов пользователей. В дополнение к этим партнерствам стоит кратко упомянуть Plume USD, стейблкоин Plume, предназначенный для упрощения всех операций в экосистеме. Стейблкоин будет чеканиться через USDT, USDC и другие активы и будет поддерживаться с первого дня основной сети многими протоколами. Некоторые из них включают: • @Cultured_RWA • @SoleraLabs • @NestCredit • @OspreyMarket • @metastreetxyz • @mystic_finance 🦶 АХИЛЛЕСОВА ПЯТА RWAs Одним из ключевых аспектов при анализе цепочек, ориентированных на RWAs, если не самым важным, является их подход к нормативно-правовой среде. В этом отношении Plume сделал очень интересный шаг на прошлой неделе, публично приветствовав Салмана Банаи, бывшего старшего специального советника в SEC США, в качестве нового генерального юрисконсульта. @banamlas имеет более 15 лет опыта как в частном, так и в государственном секторах, включая работу в SEC, Uniswap Labs и CFTC. Его роль будет заключаться в надзоре за юридической, политической и стратегией соответствия, обеспечивая движение команды вперед без пересечения критических юридических границ. Кроме того, для лучшего соответствия нормативным стандартам Plume проводит скрининг AML при переводе токенов. Это означает, что если кто-то использует кошелек для отправки токенов из другой цепочки, и этот кошелек участвовал в незаконной деятельности, перевод не пройдет, и токены не появятся на Plume. Как это работает? Все транзакции отправляются через RPC Plume перед отправкой в секвенсор для упорядочивания и выполнения. Как только RPC получает транзакцию, ее детали передаются третьей стороне, которая проводит проверку на соответствие и безопасность, используя список санкций OFAC для выявления потенциальных санкционированных адресов. Параллельно все транзакции и активность сети мониторятся и анализируются для выявления необычных шаблонов или подозрительного поведения, которые могут указывать на мошенничество, отмывание денег или нарушения санкций. В этом случае Plume сотрудничает с третьими сторонами, включая: • @0xPredicate • @chainalysis • @elliptic • @scorechain 🌱 ИНИЦИАТИВЫ ДЛЯ РАЗВИТИЯ СЕКТОРА Наконец, как мы сделали в части №1 серии, стоит упомянуть инициативы, принятые экосистемами для продвижения сектора RWAs. Plume запустил две инициативы, нацеленные не только на RWAs, но и на растущую сцену ИИ, сотрудничая с другой экосистемой. 1.) Инициатива $10M RWAI GPU, сосредоточенная на токенизированных GPU-активах в сотрудничестве с @AethirCloud. 2.) Фонд экосистемы $25M для поддержки токенизации реальных активов и стартапов на ранней стадии.