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Umbrella é o backstop on-chain da @aave para déficits de reservas realizados e uma parte fundamental do arcabouço 🧬 de risco do protocolo Em nossos mais recentes Insights sobre o LlamaRisk, detalhamos o que a Umbrella cobre, os gatilhos de corte e por que a Compensação do Déficit financiada pela DAO é a verdadeira camada de primeira perda. 👇 O Umbrella foi projetado para mitigar déficits de reserva realizados na cadeia que são explicitamente refletidos na contabilidade da Aave. Ele fornece liquidez apenas após a realização de perdas e o déficit de reservas exceder a Compensação do Déficit, e não inclui déficits não realizados, como desvios temporários de mercado ou insolvências fora da cadeia que não são refletidas nos oráculos de preços da Aave. Atualmente, a Umbrella é implantada apenas no Aave V3 Core e cobre dívidas do lado da reserva, não posições de colateral. A cobertura é específica de reservas e não fungível, o que significa que a liquidez alocada a uma reserva não pode ser usada para cobrir outra. As reservas cobertas atualmente incluem WETH, USDC, USDT e GHO, com ativos adicionais (USDe, WBTC) esperados após a Proposta de Expansão Guarda-chuva. Importante destacar que a cobertura é limitada à liquidez real staking, não aos níveis-alvo definidos pelo DAO. Como e quando a Umbrella ativa? Umbrella só é acionado após um déficit realizado de reserva ser registrado on-chain. Se o déficit exceder o Déficit Offset existente, a Umbrella reduz a liquidez stacada para a reserva afetada em uma quantia proporcional, queimando os aTokens correspondentes para compensar o déficit. Esse processo é totalmente pós-evento e reativo. Compensação de Déficit: a camada da primeira derrota Um ponto-chave frequentemente mal compreendido: os stakers de guarda-chuva não são a primeira camada de proteção contra perdas. O Deficit Offset é um buffer financiado por DAOs destinado a absorver perdas antes que a liquidez Umbrella seja utilizada. Espera-se que o DAO (ou Comitê Financeiro sob determinação) cubra periodicamente esse buffer usando receitas de protocolo, como taxas de protocolo, SVR e receitas de liquidação. Apenas a parte do déficit realizado que excede o Déficit Offset é repassada para a Umbrella.

Parabéns @Paxos, @MetaMask e @strata_fi 👏 Após nossa análise de bugs bounty de 47 ativos no @aave V3, envolvemos várias equipes para fortalecer as práticas de segurança. Temos orgulho de destacar vários compromissos concretos de recompensa por insetos. Identificamos 10 protocolos com cobertura pública inexistente ou insuficiente contra bugs bounty. Após compartilhar nossas descobertas e incentivar melhorias, várias equipes responderam positivamente. Temos orgulho de destacar estes resultados: • @Paxos comprometido a lançar uma recompensa pública contra bugs cobrindo USDG, PYUSD, PAXG e USDP. • @MetaMask adicionou mUSD ao seu programa público de @HackerOne, com recompensas de até $50 mil. • @strata_fi comprometido em lançar uma recompensa pública contra bugs para o PT-srUSDe no primeiro trimestre de 2026, com nosso apoio. Esses compromissos são importantes. Programas fortes e transparentes de recompensa contra bugs são uma camada crítica de segurança para emissores de ativos, Aave e o ecossistema mais amplo, sendo essenciais para a confiança de longo prazo e crescimento sustentável.