Elke dag zien we koppen van miljarden dollars voor robotica. Slechts 12 maanden geleden waren deze bedrijven en cijfers 10-20x lager. Als het nog niet pijnlijk duidelijk is hoe succesvol deze sector gaat worden, besteed dan een weekend aan onderzoek zodat je niet achterblijft. De geschiedenis toont aan dat de grootste waarde in technologische golven vaak toekomt aan de ondersteunende lagen, Microsoft in pc's, Apple in smartphones, AWS in de cloud. Robotica zal niet anders zijn, de infrastructuurlaag waarop ontwikkelaars bouwen, zal meer vastleggen dan welke enkele hardware dan ook. Een veelvoorkomend thema dat ik van vrienden hoor, is dat ze zich zorgen maken over een te lage blootstelling aan traditionele robotica. Ja, er zullen krankzinnige koppen zijn over Figure AI die 200x doet vanaf seedwaarderingen of het equivalent. Maar als je onder de mid 7 cijfers zit, is Web2 niet waar je wilt zijn (tenzij je krankzinnige info/connecties hebt). Steeds weer heeft crypto de meest asymmetrische en belangrijker nog, versnelde opwaartse potentieel geboden. Er is aanzienlijk meer risico, maar het komt ook met de luxe van niet tijdsgebonden te zijn, wat soms erger is op zich. Nvidia is het grootste aandeel ter wereld vanwege de versnelling van AI. Als je terugkijkt, zou je liever hebben ingezet op ai16z, Virtuals, AIXBT, GOAT in hun eerste fase, of jagen op ondergewaardeerde "fundamentele AI-spelers" op Robinhood? Je had misschien op de lange termijn meer geld kunnen behouden, maar we zijn hier voor de slaapverwekkende uPNL, nietwaar? Net als in de vroege fasen van AI, zijn we gegeven een zeer speciaal moment waarop de top van technologische innovatie ons recht in het gezicht aankijkt. Hoe je de voortgang ervan navigeert, is een reflectie van je begrip van marktfundamentals en menselijke hebzucht. Net als bij AI, zullen we eindeloos veel vaporware tegenkomen naarmate we dichter bij algemene robots komen. Voor degenen die bereid zijn om de dobbelstenen te rollen en de leiders te vangen, zul je buitenproportionele multiples maken die de seedinvesteringen van Andrew Kang klein doen lijken. Ik weet welk spel ik speel.