クライアントに発行された新しい 3FR レポート (@fernavid が執筆) は、いくつかの AI クマの議論の誤りを暴きます。 -FCF/収益の乖離は、投資ブームの際によく見られます。 -私たちのデータは、GPUの短寿命/陳腐化の議論をサポートしていません。 -AIストーリーの次の段階は、非テクノロジーの受益者です。