As hipotecas portáteis têm estado nas notícias. Há conversas de que o governo está a planear introduzi-las. Aqui está o bom, o mau e o feio: Qual é o objetivo de uma hipoteca portátil? Bem, se você bloqueou uma casa a uma taxa de juro de 2,8% em 2021, você ficará realmente hesitante em vender isso e trocar por uma hipoteca de 7%. E se todos esses compradores estiverem a segurar firme, a oferta de habitação está presa – menos de 28 em cada 1.000 casas mudaram de mãos nos primeiros nove meses deste ano. Mas imagine que você pudesse levar a sua hipoteca de 2,8% e fazer um upgrade para uma casa maior. Agora as pessoas têm um incentivo para se mudar, e a esperança é que as casas que vendem criem inventário para compradores de primeira viagem. Aqui está o problema – os compradores de primeira viagem ainda estarão a pedir emprestado à taxa de hoje. Mesmo com todo o inventário a inundar o mercado, isso não remove a barreira de entrada deles. Mas há um problema maior para os CREDORES. Quando os credores concedem empréstimos, assumem que estarão nos livros por cerca de 12,8 anos em média, porque a maioria das pessoas vende até essa altura. Se eles concederem um empréstimo a 2%, poderão retirá-lo dos seus livros dentro de 12 anos. Mas com hipotecas portáteis, os credores ficariam presos a esse empréstimo por 30 anos! Eles estariam a ter perdas em empréstimos de baixo juro mesmo à medida que as taxas de juro sobem, e isso pode falir os credores. Para compensar isso, os credores começariam a aumentar as taxas para compensar o risco extra, e isso apenas escalaria o problema habitacional. Se não aumentarem as taxas, todo o sistema bancário teria que apoiá-los, e sabemos como isso correu da última vez. Com tudo isso a acontecer, há outra pergunta: É mesmo possível introduzir hipotecas portáteis? Eu abordo isso e mais no meu último post da newsletter. Link na bio.